Fundusz powierniczy AB jest rodzajem funduszu powierniczego założonego przez małżonków w celu pozostawienia majątku posiadłości swoim dzieciom lub innym beneficjentom w celu skorzystania z korzystnych przepisów dotyczących podatku od nieruchomości. Zamiast jednego małżonka po prostu pozostawienia majątku drugiemu w przypadku śmierci, fundusz powierniczy AB, znany również jako małżeński fundusz powierniczy, wymaga, aby para podzieliła majątek na oddzielne fundusze powiernicze, które są przekazywane wybranym beneficjentom, gdy albo małżonek umiera.
Główną zaletą tego typu trustu jest to, że pozwala on każdemu z małżonków na skorzystanie ze zwolnień z podatku od spadków w celu zmniejszenia, a nawet wyeliminowania obciążenia podatkowego beneficjentów spadku. Chociaż współmałżonek pozostający przy życiu może czerpać korzyści z dochodu generowanego przez trust zmarłego małżonka, wadą porozumienia jest to, że mają oni ograniczoną zdolność do kontrolowania aktywów trustu lub korzystania z nich.
Jeśli para ustanowi wspólny fundusz powierniczy, cały majątek natychmiast przechodzi na jednego z małżonków po śmierci drugiego. W przypadku śmierci współmałżonka pozostałego przy życiu majątek spadkowy, jeśli przekracza poziom zwolnienia z podatku federalnego, podlega znacznemu podatkowi od majątku, gdy jest przekazywany dzieciom lub innemu beneficjentowi. Dotyczy to głównie rodzin o wyższych dochodach, co oznacza, że bogaci odniosą największe korzyści z umieszczenia spadku w funduszu powierniczym AB.
W trustach AB para dzieli swój majątek i majątek po równo i rozdziela je na dwa trusty, trust A i trust B. Na przykład para z majątkiem w wysokości 6 milionów dolarów zainwestowałaby 3 miliony dolarów w każdy fundusz powierniczy. Podział ten mógłby zrównać każdy trust z federalnym poziomem zwolnienia z podatku od nieruchomości. Korzystając z tego przykładu, jeśli mąż umrze pierwszy, jego fundusz powierniczy przejdzie na jego dzieci lub beneficjentów, a jeśli kwota mieszcząca się w zakresie mieści się w limicie zwolnienia, nie będzie podlegać opodatkowaniu podatkiem od nieruchomości. Żona nadal może mieszkać na majątku spadkowym, mieć prawo do zasiłków z funduszu powierniczego A, jak również wszelkich dochodów generowanych przez jego majątek, i nadal ma dostęp do środków w swoim funduszu powierniczym B.
Kiedy żona umiera, przekazuje swoje zaufanie B swoim beneficjentom, którymi mogą być ta sama osoba lub osoby oznaczone w zaufaniu A. Korzystając również z tego zwolnienia, fundusze z funduszu powierniczego B mogą być również przekazywane z niewielkim lub żadnym podatkiem od nieruchomości.
Trust AB ma pewne wady. Pozostały przy życiu współmałżonek ma jedynie ograniczony dostęp do funduszy w ramach trustu zmarłego małżonka, a nadmierne wykorzystanie tych funduszy może spowodować kontrolę ze strony Urzędu Skarbowego. Ponadto pozostający przy życiu małżonek nie może sprzedać żadnego majątku przekazanego przez zmarłego małżonka, co oznacza, że każdy rodzaj przeprowadzki w inne miejsce byłby bardzo trudny.