Ubezpieczenie partycypacyjne to każdy rodzaj polisy ubezpieczeniowej, która zapewnia pewien rodzaj dywidendy dla ubezpieczających. Dywidendy są zazwyczaj wypłacane na podstawie nadwyżki dochodów wygenerowanych przez dostawcę, który wystawia ochronę ubezpieczeniową. Składki związane z różnymi rodzajami polis ubezpieczeniowych z uczestnictwem będą się różnić w zależności od rodzaju ochrony i struktury dywidend do wypłaty zgodnie z warunkami i postanowieniami polis.
Jednym z najczęstszych przykładów ubezpieczenia partycypacyjnego jest ubezpieczenie na życie. Przy tego typu strukturze posiadacz polisy ubezpieczeniowej jest uprawniony do otrzymania pewnego rodzaju czeku dywidendowego w zależności od wysokości nadwyżki dochodu, którą dostawca generuje w określonym czasie, często w roku kalendarzowym. Powiązanie wypłaty dywidendy z nadwyżką dochodów pomaga zapewnić, że usługodawca nie zobowiązuje się do dokonywania jakichkolwiek wypłat na rzecz ubezpieczających, które mogłyby naruszyć stabilność finansową firmy. Zazwyczaj nie ma ustalonej kwoty, którą należy płacić co roku, co oznacza, że można mieć jakiś rodzaj partycypacyjnej polisy ubezpieczeniowej na życie i nigdy nie otrzymać dywidendy.
Krytycy partycypacyjnych planów ubezpieczeniowych zauważają, że w zależności od tego, czy istnieją przepisy rządowe określające, w jaki sposób firmy muszą obliczać nadwyżkę, istnieje duża szansa, że ubezpieczający nigdy nie zobaczą wypłaty dywidendy. Krytycy często twierdzą, że nawet jeśli się je otrzyma, to nadwyżka to nic innego jak środki zebrane dzięki wyższym składkom związanym z samymi polisami. Z tej perspektywy ubezpieczający nie otrzymuje dywidendy w prawdziwym tego słowa znaczeniu, ponieważ otrzymuje z powrotem tylko część tej wyższej składki.
Przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu w polisę ubezpieczeniową z uczestnictwem, ważne jest zbadanie historii emitenta w zakresie generowania nadwyżek dochodów i wypłacania części tych dochodów swoim klientom. Często oznacza to dowiedzenie się więcej o tym, w jaki sposób usługodawca określa, jaki dochód jest uważany za nadwyżkę, a co nie, oraz przeanalizowanie poprzednich lat w celu określenia średniej kwoty wypłaty dywidendy, która została przekazana ubezpieczonym. Mając wyobrażenie o częstotliwości i wysokości tych kontroli dywidendy, można zdecydować, czy wyższa składka jest warta wysiłku, czy też skorzystanie z podobnej, nieuczestniczącej polityki byłoby lepszym posunięciem finansowym na dłuższą metę .