Skumulowana wartość inwestycji jest równa pierwotnie zainwestowanej kwocie plus wszelkie odsetki, które będą naliczane przez cały okres inwestycji. Ta wartość jest często używana w dyskusjach na temat rent, które są inwestycjami, takimi jak obligacje, które płacą inwestorowi w formie regularnych płatności. Znalezienie skumulowanej wartości wymaga znajomości stopy procentowej inwestycji, liczby naliczania odsetek oraz pierwotnej kwoty inwestycji. Wzór na tę wartość pokazuje inwestorowi, ile jego inwestycja jest warta w chwili obecnej, mimo że faktyczne wypłaty zostaną zrealizowane dopiero w przyszłości.
Inwestorzy często stawiają na tzw. stały dochód w ramach swoich portfeli. Stały dochód zasadniczo oznacza, że inwestorzy będą otrzymywać okresowe wypłaty w określonych momentach, zwykle z pewnym rodzajem oprocentowania. Może to działać w obie strony, ponieważ ludzie często dokonują regularnych płatności, aby spłacić pożyczki na zakup drogich przedmiotów, takich jak domy lub samochody. W każdym razie całkowita wartość wypłaty, znana jako wartość skumulowana, reprezentuje kwotę, jaką pożyczkodawca w transakcji ma otrzymać po jej zakończeniu.
Na przykład wyobraź sobie kogoś, kto kupuje obligację o wartości nominalnej 5000 dolarów amerykańskich (USD), która spłaca roczną stopę procentową w wysokości dwóch procent na okres pięciu lat. Oznacza to, że inwestor otrzyma 1000 USD kapitału na koniec każdego roku. Ponadto będą również otrzymywać stopę procentową, która poprzez składanie będzie dawać wyższą wypłatę każdego roku. Łączna wartość wyniesie do 5,000 USD plus wszystkie płatności odsetek.
Istnieje wzór na określenie skumulowanej wartości. Aby to obliczyć, zacznij od wzięcia stopy procentowej plus jeden i podniesienia jej do potęgi równej liczbie spłat raty. Następnie odejmij jeden od tej liczby i podziel różnicę przez stopę procentową. Wreszcie, że pomnoży sumę przez kwotę przepływów pieniężnych w każdej płatności. W powyższym przykładzie stopa procentowa wynosi 02, liczba płatności wynosi pięć, a przepływ środków pieniężnych na okres wynosi 1,000 USD. Wstawienie wszystkich tych liczb do wzoru na skumulowaną wartość daje w sumie 5204.04 USD.
W tym przykładzie skumulowana wartość pokazuje inwestorowi, czego może oczekiwać od swojej pierwotnej inwestycji. Jest to przykład teorii wartości pieniądza w czasie, która jest ważnym pojęciem przy płatnościach dożywotnich. Zrozumienie tej koncepcji może pomóc inwestorom zorientować się, czy inwestycja będzie opłacalna w porównaniu z wartościami inflacji, które z czasem obniżają wartość pieniądza.