Termin „weryfikacja sprzedawcy” jest używany w branży finansowej na kilka sposobów. W pierwszym i bardziej powszechnym znaczeniu odnosi się do usługi weryfikacji czeków handlowca, która potwierdza, że czeki wystawione na handlowca są ważne. Niektóre firmy internetowe używają tego terminu w odniesieniu do procesu weryfikacji tożsamości handlowców, których wymieniają w celu zidentyfikowania i wyeliminowania potencjalnych źródeł oszustw.
Omawiając weryfikację czeku handlowca, weryfikacja handlowca polega na przeprowadzeniu informacji o czeku przez system, aby upewnić się, że łączy się on z ważnym kontem bankowym, że na koncie jest wystarczająca ilość pieniędzy na pokrycie czeku oraz że osoba wystawiająca czek nie ma historii wypisywania czeków na kontach z niewystarczającymi środkami lub innych niekorzystnych zdarzeń kredytowych. Celem takich systemów jest ochrona handlowców przed oszustwami dotyczącymi czeków, a także sytuacjami, w których ludzie wypisują czeki niewinnie, nie mając wystarczającej ilości pieniędzy; w obu przypadkach sprzedawca musi podjąć kroki w celu zebrania środków, a to jest kosztowne i czasochłonne.
Niektórzy sprzedawcy unikają tego problemu, po prostu odmawiając przyjmowania czeków. Inni korzystają z weryfikacji sprzedawcy. Bardzo małe firmy mogą używać tak prostego systemu, jak dzwonienie do banku lub kasy kredytowej, na którą wystawiany jest czek, i pytanie, czy osoba wystawiająca czek jest członkiem lub klientem o dobrej reputacji. Inne systemy mogą skanować kontrole i przepuszczać dane przez bazę danych, z której ludzie mogą korzystać w celu określenia, czy kontrola jest prawdopodobna. Bardziej zaawansowane systemy pobierają pieniądze natychmiast z kasy klienta, aby upewnić się, że czek pokryje środki.
Korzystanie z systemu weryfikacji sprzedawcy kosztuje. Koszt systemu różni się w zależności od oferowanych usług i firmy, w której pracuje sprzedawca. Ktoś z kontem handlowym wysokiego ryzyka będzie musiał zapłacić więcej, ponieważ ryzyko złych czeków jest odpowiednio wyższe. Zazwyczaj w celu weryfikacji sprzedawcy płaci się zarówno miesięczną opłatę za utrzymanie, jak i opłatę za czek.
W innym sensie weryfikacja sprzedawcy jest wykorzystywana przez witryny, które działają jak rynki, wymieniając towary od wielu dostawców. Strony te proszą swoich dostawców o zweryfikowanie ich tożsamości oraz o podanie aktualnych i dokładnych informacji kontaktowych. Chroni to konsumentów przed oszustwami, zapewniając, że na liście znajdują się tylko autoryzowani sprzedawcy i zapewniając konsumentom mechanizm kontaktu ze sprzedawcą w przypadku sporu lub problemu.