Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest miarą finansową używaną do określenia, jak dobrze firma może wywiązać się z bieżących zobowiązań za pomocą operacyjnych przepływów pieniężnych. Operacyjne przepływy pieniężne reprezentują wszystkie pieniądze wniesione do firmy poprzez produkcję i sprzedaż różnych towarów lub usług. Podstawową formułą tego wskaźnika jest całkowity przepływ środków pieniężnych z działalności podzielony przez bieżące zobowiązania spółki. Wskaźnik ten jest częścią większej techniki analizy zarządzania finansami, wykorzystującej obliczenia wskaźników. Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej mieści się w miarach płynności stosowanych przez menedżerów ds. finansowych lub księgowych.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej obejmują trzy pozycje: dochody przed opodatkowaniem (EBIT), amortyzację i podatki. Pozycje te reprezentują główne funkcje przepływów pieniężnych firmy. EBIT to zwykle najniższa liczba w rachunku zysków i strat firmy. Rachunki zysków i strat obejmują sprzedaż, rabaty od sprzedaży, koszt sprzedanych towarów i wydatki za określony okres czasu. Wynikiem tych liczb finansowych jest dochód netto przed opodatkowaniem, znany również jako EBIT.
Amortyzacja wskaźnika przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej odzwierciedla bezgotówkowe odpisy spółek, które odnotowują zmniejszenie wartości środków trwałych. Środki trwałe często obejmują obiekty, sprzęt produkcyjny, pojazdy i inne podobne przedmioty. Amortyzacja jest dodawana z powrotem do EBIT, ponieważ jest to wydatek odnotowany w rachunku zysków i strat firmy. Ta liczba jest jedynie wartością księgową, która nie reprezentuje fizycznej transakcji finansowej z operacji biznesowych.
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej często szacuje podatki do odliczenia od dochodu netto każdego miesiąca. Liczba ta zwykle odzwierciedla historyczne stawki podatkowe, które firmy są oceniane na podstawie dochodu z działalności gospodarczej. Jest odejmowany od licznika wskaźnika przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, ponieważ jest to przyszły wypływ środków pieniężnych.
Zobowiązania krótkoterminowe są mianownikiem wskaźnika przepływów operacyjnych. Liczba ta przedstawia wszelkie zobowiązania dłużne, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż jeden rok. Zadłużenie krótkoterminowe, zobowiązania, naliczone zobowiązania i podobne zadłużenie krótkoterminowe zwykle stanowią bieżące zobowiązania firmy. Firmy często zwracają szczególną uwagę na tę liczbę, ponieważ te wypływy pieniężne muszą zostać wypłacone w najbliższej przyszłości.
Wynik obliczeń ze wskaźnika przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest zwykle wyrażany jako wskaźnik finansowy. Wskaźnik ten omówiono w kategoriach finansowych i pieniężnych. Często mówi się, że firmy ze wskaźnikiem operacyjnych przepływów pieniężnych wynoszącym 1.0 mają 1 dolara amerykańskiego (USD) w gotówce na każdy 1 USD bieżących zobowiązań. Wynik ten wskazuje, że firma osiągnęła punkt równowagi dostępnej gotówki w stosunku do bieżących zobowiązań. Dlatego wskaźniki wyższe niż 1.0 są uważane za pozytywne, a wyniki mniejsze niż 1.0 postrzegane są jako negatywne.