W Stanach Zjednoczonych zarejestrowana firma to firma, która złożyła dokumenty w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), aby umożliwić jej emisję papierów wartościowych, takich jak akcje i obligacje. Firmy, które chcą oferować papiery wartościowe, muszą się zarejestrować, aby to zrobić. Inne firmy, które muszą zarejestrować się w SEC, to firmy inwestycyjne, takie jak fundusze inwestycyjne, które oferują klientom produkty finansowe i doradztwo finansowe. Brak rejestracji może narazić firmę na kary prawne.
We wstępnym zgłoszeniu do SEC o rejestrację firma musi dostarczyć prospekt emisyjny, szczegółowe sprawozdania finansowe i inne informacje. Materiał ten jest używany przez SEC w celu potwierdzenia, że firma jest rentowna i dokładnie i kompletnie przekazuje informacje o sobie. Po zatwierdzeniu wniosku firma staje się zarejestrowaną firmą i może dokonać wstępnej oferty papierów wartościowych lub zaangażować się w czynności, takie jak administrowanie rachunkami inwestycyjnymi w imieniu klientów.
Aby pozostać zarejestrowaną firmą, firma musi przestrzegać przepisów i wymagań SEC. Obejmują one wymogi prawne dotyczące prowadzenia działalności przez firmę, nakazujące zarejestrowanym firmom chronić swoich inwestorów i klientów. Ponadto firmy muszą regularnie ujawniać informacje publiczne zgodnie z nakazem SEC, w tym szczegółowe ujawnianie swoich warunków finansowych. Zasady firmy również muszą być publicznie ujawnione.
Wymagania dotyczące zarejestrowanej firmy mają na celu zapewnienie, że firmy są spójne i działają z myślą o korzyściach swoich inwestorów. Jeżeli firmy mogłyby ukryć swoją działalność gospodarczą i sytuację finansową, mogłoby to doprowadzić do sytuacji, w której mogłoby dojść do nadużycia lub oszustwa, ponieważ opinia publiczna nie byłaby w stanie kontrolować firmy. Rejestracja powoduje również, że firmy podlegają kontroli ze strony SEC w celu potwierdzenia, że przestrzegają one przepisów SEC i działają w odpowiedni sposób.
Nawet w przypadku regulacji, zarejestrowana firma może przechytrzyć SEC swoimi praktykami biznesowymi. Regulacje mają tendencję do pozostawania w tyle za trendami w środowisku finansowym. Firmy mogą angażować się w nieuregulowane działania i ponosić szkody finansowe bez robienia niczego niezgodnego z prawem lub ostrzegania SEC, ponieważ komisja nie ma mechanizmu monitorowania tych działań. Regulatorzy SEC starają się nadążyć za pojawiającymi się trendami w branży finansowej, aby stworzyć ramy regulacyjne, które są skuteczne, elastyczne i nie przestarzałe.