Znany również po prostu jako ROC, zwrot kapitału to kwota zwrotu z dowolnej inwestycji, w przypadku której zwrot ten nie jest uważany za zysk lub dochód. Często ta liczba reprezentuje pierwotną kwotę środków finansowych, które zostały pierwotnie zainwestowane w jakiś rodzaj działalności lub przedsięwzięcie inwestycyjne, ale nie wszelki rodzaj zysków, które zostały wygenerowane w wyniku inwestycji. Ten rodzaj transakcji finansowej różni się od zwrotu z kapitału, który koncentruje się na zysku generowanym w wyniku tej początkowej inwestycji kapitałowej.
Istnieje kilka sytuacji, które mogą skutkować zwrotem kapitału. W przypadku transakcji dotyczącej nieruchomości właściciel nie zaczyna faktycznie generować zysku, dopóki nie odzyska pierwotnej inwestycji w nieruchomość. Na przykład, jeśli właściciel kupuje nieruchomość za kwotę 200,000 250,000 USD, ale sprzedaje ją trzy miesiące później za łączną kwotę 50,000 XNUMX USD, wówczas zwrot kapitału odpowiada wartości pierwotnie zakupionej nieruchomości. Jednocześnie zwrot z kapitału wynosi XNUMX XNUMX USD, ponieważ jest to zysk zarobiony ponad pierwotną inwestycją. Jeśli dom zostanie sprzedany za tę samą kwotę, co pierwotna cena zakupu, właściciel osiąga zwrot kapitału, ale nie ma zwrotu ani zysku z kapitału.
Zwrot kapitału niekoniecznie wiąże się z pełnym zwrotem pierwotnej inwestycji. Trusty różnych typów mogą zdecydować się na zwrot części początkowej inwestycji swoim inwestorom, jednocześnie zachowując część tej inwestycji. Skutkuje to sytuacją, w której inwestor otrzyma w przyszłości mniejszy zwrot z kapitału, ponieważ kwota zainwestowana w przedsięwzięcie ulega zmniejszeniu.
W zależności od okoliczności związanych z inwestycją oraz przepisów podatkowych, które mają zastosowanie do inwestowania w ogóle, jest wysoce nieprawdopodobne, że zwrot kapitału spowoduje powstanie długu podatkowego dla inwestora. Zakłada się, że podatki zostały już naliczone od środków użytych do dokonania inwestycji początkowej. W ten sposób nie byłoby potrzeby ponownego naliczania podatków, ponieważ inwestor nie osiągnął żadnego zysku z tego zwrotu kapitału. Chociaż zwrot kapitału może być technicznie uznawany za rodzaj dochodu w niektórych krajach, jest on zwykle uważany za dochód zwolniony, który nie generuje żadnego rodzaju zysku kapitałowego podlegającego opodatkowaniu. Kwota ta nie generuje również żadnego rodzaju straty kapitałowej, którą można wykorzystać jako odliczenie od zeznań podatkowych.