Zwrot z kapitału jest miarą tego, jak dobrze dana firma inwestuje środki w swoją podstawową działalność biznesową. Chociaż istnieją różne formuły używane do określenia tej szczególnej relacji między zainwestowanymi środkami a zwrotami generowanymi w wyniku tych środków, wiele firm uważa, że określenie zwrotu z kapitału jest bardzo ważne dla określenia siły finansowej firmy i znalezienia sposobów aby pomóc firmie w osiągnięciu dodatkowego wzrostu w czasie. Zazwyczaj sposób określania zwrotu z kapitału koncentruje się na dochodzie przed opodatkowaniem, który jest generowany w porównaniu do kwoty środków, które firma inwestuje w biznes.
Jedno z powszechnych podejść do określania zwrotu z kapitału polega na określeniu kwoty dochodu netto, który jest generowany w danym okresie, po wyłączeniu wszelkich kosztów odsetek po opodatkowaniu, które mogły wystąpić w tym okresie. Otrzymaną liczbę dzieli się przez średni kapitał w okresie. Wysokość tego zwrotu z kapitału może być następnie wykorzystana jako część oceny całej operacji biznesowej i może stanowić podstawę do wprowadzania zmian, jeśli zwrot nie zostanie uznany za wystarczający dla kwoty środków zainwestowanych w operację.
Zwrot z kapitału, który maleje z każdym kolejnym okresem może być sygnałem, że firma musi uważnie przyjrzeć się wydatkom operacyjnym i innym wydatkom oraz wprowadzić pewne zmiany w sposobie działania firmy. Zmiany mogą obejmować wzmocnienie działań sprzedażowych i marketingowych jako sposobu na przyciągnięcie większej liczby klientów i zwiększenie sprzedaży. Jednocześnie niski zwrot z kapitału może wywołać badanie struktury operacyjnej, które skutkuje zmianą polityk i procedur, tak aby firma obniżyła koszty i ogólnie działała wydajniej. To z kolei może mieć pozytywny wpływ na zyski netto i spowodować, że spadkowy trend w zyskach z kapitału ustanie, a fortuny firmy ponownie zaczną rosnąć.
Nie ma jednego powodu, dla którego zwrot z kapitału byłby niższy niż oczekiwano. Czasami pierwotne prognozy powrotu mogły być bardziej obiecujące niż faktyczne. Nawet jeśli te prognozy były realistyczne, niższe zwroty mogą wynikać z jakiegoś zdarzenia lub serii zdarzeń, których nie przewidywano, gdy kapitał był pierwotnie zainwestowany w operację. Z tego powodu poświęcenie czasu na określenie, co doprowadziło do zwrotu z kapitału jest ważne, zarówno z perspektywy kapitalizacji tych pozytywnych czynników w przyszłości, jak i minimalizacji wpływu wszelkich negatywnych czynników w kolejnych okresach.