Teoria pieniądza endogenicznego głosi, że fundusze będą dostępne w dowolnej ilości potrzebnej do zaspokojenia popytu na kredyt. Jest to w istocie wiara, że rezerwy bankowe, takie jak wspierane przez bank centralny, zostaną uzupełnione w jednym obszarze, gdy podaż pieniądza wyczerpie się w innym. Na przykład pożyczka może zmniejszyć rezerwy banku, ale gdy klient dokonuje spłaty pożyczki, poziomy ponownie rosną. Teoria pieniądza endogenicznego wyraża się w kilku różnych gałęziach, z których każda opisuje różne cechy przepływu pieniędzy. Chociaż różne gałęzie endogenicznej teorii pieniądza wspierają to samo ogólne przekonanie, niekoniecznie są ze sobą kompatybilne.
Niektóre z różnych typów teorii pieniądza endogenicznego obejmują endogeniczność banku centralnego, endogeniczność fiskalną oraz endogeniczność mnożnika pieniądza i endogeniczność portfela. Endogeniczność banku centralnego to teoria, według której władze pieniężne zapewnią fundusze, aby pomóc bankom zaspokoić popyt na kredyt. Endogeniczność fiskalna to teoria, że gospodarka, a tym samym banki, będą własnym źródłem funduszy poprzez naturalny cykl deficytu oraz napędzających go debetów i kredytów. Mnożnik pieniądza i endogeniczność portfela budowane są na przekonaniu, że odpowiednia równowaga inwestycji na całym rynku zapewni odpowiednią podaż kredytu.
Zgodnie z teorią pieniądza endogenicznego podaż funduszy jest determinowana przez popyt na kredyt bankowy. Na przykład, jeśli popyt jest niski, rezerwy są zazwyczaj wysokie, a władze pieniężne wstrzymają środki. Gdy popyt na kredyt wzrośnie, część rezerw zostanie rozdzielona między banki, aby wzrost aktywności mógł pobudzić gospodarkę.
W niektórych przypadkach bank centralny nie będzie wykorzystywał rezerw w celu zaspokojenia popytu na kredyt, ale często banki będą dysponować własnymi zasobami, aby poradzić sobie z tego rodzaju sytuacją. Z tego powodu teoria pieniądza endogenicznego zależy również od praktyk banków w zakresie aktywów i pasywów. Słabe zarządzanie tymi elementami może wpłynąć na zdolność banku do zaspokojenia popytu, niezależnie od tego, czy bank centralny zapewnia fundusze.
U podstaw endogenicznej teorii pieniądza leży przekonanie, że pieniądz jest przede wszystkim narzędziem, a gospodarka jest w istocie systemem handlu wymiennego. Rządowa władza pieniężna rzekomo zwiększa lub zmniejsza przepływ środków z banku centralnego, aby zapewnić prosperowanie tego systemu. Odbywa się to przede wszystkim poprzez kontrolowanie przepływu gotówki, tak aby ceny nie były ani zbyt wysokie, ani zbyt niskie, aby wymiana towarów i usług odbywała się na wystarczającym poziomie aktywności.