Kredyt dostosowawczy to krótkoterminowa pożyczka udzielana między krajowym bankiem centralnym a bankiem komercyjnym. Pożyczki te pomagają bankom komercyjnym utrzymać płynność finansową i nie mają być kołem ratunkowym w celu ratowania banku, stąd krótkoterminowy okres kredytowania. Większość krajów ma dość złożoną branżę bankową zbudowaną na serii pożyczek udzielanych między bankami. Bank centralny odpowiada za ustalanie polityki fiskalnej lub monetarnej, która zapewni stabilną stopę procentową, dużą podaż pieniądza oraz możliwość pożyczania pieniędzy osobom fizycznym i inwestorom.
Bank centralny kontroluje przede wszystkim podaż pieniądza poprzez bankowość z rezerwą cząstkową i stopy procentowe. Bankowość oparta na rezerwie cząstkowej umożliwia bankom komercyjnym pożyczanie części pieniędzy, które otrzymują w depozytach klientów. Na przykład bank centralny może wymagać od banków zatrzymania jedynie 10 procent wszystkich zdeponowanych środków w kasach organizacji. Oznacza to, że banki komercyjne mogą pożyczać 90 procent zdeponowanych pieniędzy osobom fizycznym i firmom. Może to stworzyć potrzebę kredytu korygującego, jeśli bank doświadcza dużej liczby wypłat gotówki. Zamiast wzywać pożyczki do wypłaty wypłat, bank komercyjny generuje krótkoterminową pożyczkę z bankiem centralnym.
Innym powodem kredytu dostosowawczego jest sytuacja, gdy podaż pieniądza jest napięta, a bank nie może wygenerować wystarczającego kapitału z pożyczania pieniędzy. Banki centralne mogą ustalać wysokie stopy procentowe, co podniesie koszt kredytu. Chociaż ogranicza to nowe udzielanie pożyczek, bank może mieć kilka niespłaconych pożyczek, które uszczupliły podaż gotówki organizacji. Ponieważ osoby fizyczne i firmy nie mogą uzyskać nowych pożyczek na cele finansowe, mogą wypłacić pieniądze ze swoich kont oszczędnościowych lub czekowych. Niska podaż pieniądza oznacza, że bank komercyjny najprawdopodobniej będzie potrzebował kredytu dostosowawczego z banku centralnego, aby zapewnić gotówkę na te wypłaty. Nie zwiększa to podaży pieniądza, ponieważ bank już zaksięgował te pieniądze.
Pożyczki krótkoterminowe z wykorzystaniem adiustacyjnego procesu kredytowego z banku centralnego mogą nie skutkować natychmiastową spłatą gotówki. Bank komercyjny może skorzystać z weksla, co daje bankowi dłuższy czas na spłatę banku centralnego. Daje to bankowi komercyjnemu wystarczająco dużo czasu na zebranie rat kapitałowych i odsetkowych z poprzednich kredytów na spłatę kredytu korygującego. W klasycznej teorii ekonomii ta forma ograniczonej podaży pieniądza i systemu bankowego opartego na rezerwie cząstkowej może stworzyć bańkę. Kiedy weksel staje się wymagalny, a bank komercyjny nie może spłacić, bank może być zmuszony do wezwania pożyczki lub znalezienia innego źródła kapitału na spłatę kredytu, co doprowadzi do rozpadu domku z kart.