Wzrost gospodarczy jest napędzany przez politykę rządu, produktywność, inwestycje kapitałowe i wydatki konsumentów. Czynniki te pozwalają na trwały rozwój gospodarczy, który ostatecznie prowadzi do ekspansji gospodarki regionu lub kraju. Taki wzrost gospodarczy poprawia zatrudnienie, dochody i poziom życia obywateli. Składniki wzrostu gospodarczego nie wykluczają się wzajemnie i często pozostają ze sobą w symbiozie. Alternatywnie, te nakłady na wzrost gospodarczy mogą spowodować zbyt szybki rozwój gospodarki i mieć negatywne skutki długoterminowe.
Polityka fiskalna i monetarna uchwalona przez rząd wpływa na wzrost gospodarczy. Wykorzystywanie podatków, długu publicznego i wydatków rządowych do wpływania na cykl koniunkturalny nazywa się polityką fiskalną. Opodatkowanie zapewnia rządowi dochód. Dochody te są przeznaczane na poprawę infrastruktury; infrastruktura umożliwia dostarczanie towarów i usług po niższych kosztach dla konsumentów lub przedsiębiorstw dzięki szybszemu transportowi. Rządy wykorzystują również podatki, aby zapewnić firmom dotacje lub pożyczki na ekspansję, badania i rozwój lub zatrudnienie.
Polityka pieniężna jest określana poprzez zmiany stóp procentowych i umożliwia rządom stymulowanie wzrostu gospodarczego i wydatków kapitałowych poprzez pożyczki. Niskie stopy procentowe obniżają koszt pożyczania kapitału od banków na inwestycje lub ekspansję biznesową. Z tego samego powodu rosną wydatki konsumentów na drogie zakupy wymagające długoterminowego finansowania, takie jak domy czy pojazdy. W konsekwencji branże rozwijają się ze względu na wzrost inwestycji kapitałowych lub popytu ze strony konsumentów.
Rozwijanie firm lub firm działających w branżach, w których popyt konsumencki jest wysoki, musi poprawić produktywność, aby utrzymać wzrost gospodarczy. Firmy muszą mieć dostęp do wykształconej i wykwalifikowanej siły roboczej. Prowadzi to do wyższej wydajności dzięki masowej produkcji i zwiększa całkowity dochód ludności. Udoskonalenia technologiczne, dzięki inwestycjom kapitałowym, pozwalają również firmom na wydajniejsze dostarczanie towarów i usług przy obniżonych kosztach, co w konsekwencji zwiększa ich produkcję.
Inwestycje kapitałowe pozwalają firmom zwiększyć wielkość siły roboczej. Zmniejszone bezrobocie zwiększa ogólny dobrobyt obszaru, co z kolei zwiększa popyt konsumpcyjny. Firmy odpowiadają na to zapotrzebowanie, dokonując inwestycji kapitałowych w technologię lub sprzęt w celu szybszej produkcji. W końcu tak wydajna produkcja pozwala firmie eksportować takie towary na rynki zagraniczne, zapewniając większy wzrost gospodarczy.
Ze wzrostem gospodarczym wiążą się zagrożenia. Jeśli popyt konsumpcyjny wywołany większą siłą roboczą lub atrakcyjność kredytów ze względu na niższe stopy procentowe przewyższy podaż, ceny takich towarów i usług wzrosną do poziomu powodującego inflację. W rezultacie zapotrzebowanie konsumentów na tak drogie towary zmniejszy się i spowoduje, że firmy poniosą straty finansowe lub zwolnią pracowników. Spadające ceny w połączeniu z rosnącym bezrobociem powodują spowolnienie lub zatrzymanie wzrostu gospodarczego. Prowadzi to do recesji.