Federalny rozwój gospodarczy odnosi się w szczególności do zaangażowania rządu w promowanie i wspieranie wzrostu gospodarczego całego kraju. Wzrost gospodarczy odnosi się do działań zarówno w sektorze publicznym, jak i prywatnym, które zwiększają produkt krajowy brutto (PKB). Polityka i regulacje tworzone przez rząd federalny mogą stymulować wzrost gospodarczy poprzez programy zachęt podatkowych, dostarczanie potrzebnej infrastruktury, tworzenie możliwości edukacyjnych, tworzenie wysiłki mające na celu przyciągnięcie biznesu i bezpieczną ochronę konkurencji. Łącznie takie wysiłki i interwencje na rynku są znane jako federalny rozwój gospodarczy.
Konkretne przykłady federalnego rozwoju gospodarczego obejmują między innymi politykę podatkową, regulację sektora bankowego i subsydiowanie przemysłu w celu utrzymania stabilności cen. Na przykład w Stanach Zjednoczonych pewne branże lub organizacje otrzymują ulgi podatkowe lub obniżoną stawkę podatkową w zamian za tworzenie większej liczby miejsc pracy dla obywateli. Samorządy lokalne otrzymują odpowiednie fundusze federalne na opłacenie utrzymania dróg międzystanowych. W krajach słabo rozwiniętych, gdzie przemysł i standardy życia są niższe niż w krajach uprzemysłowionych, federalny rozwój gospodarczy przybiera formę rządowego finansowania szkoleń zawodowych i programów opieki zdrowotnej finansowanych przez rząd.
Według niektórych teorii ekonomicznych obowiązkiem decydentów jest aktywne działanie na rzecz poprawy i rozwoju gospodarki kraju z korzyścią dla obywateli. Na poziom życia tych obywateli mają wpływ takie czynniki, jak dochód, dostęp do opieki zdrowotnej, szkolenia zawodowe, stabilność polityczna i ogólne koszty utrzymania. Dzięki federalnym inicjatywom rozwoju gospodarczego decydenci mogą wpływać na rynki, ustalać standardy i regulować czynniki społeczno-ekonomiczne, takie jak płace minimalne i mieszkania. Umiejętność wpływania na rynki w ten sposób, zgodnie z teoriami ekonomicznymi sprzyjającymi interwencji rządu, pomaga tym decydentom rozwijać gospodarkę korzystną dla obywateli.
Niektórzy ekonomiści twierdzą, że wzrost gospodarczy napędza rozwój gospodarczy, w przeciwieństwie do rozwoju gospodarczego napędzającego wzrost gospodarczy. W związku z tym wielu ekonomistów sprzeciwia się federalnemu rozwojowi gospodarczemu i opowiada się za ograniczoną interwencją rządu na rynku. Na przykład przepisy rządowe pomagają ograniczyć towary importowane z innych krajów, co z kolei zachęca do wydatków w lokalnej gospodarce. Z drugiej strony nadmierna regulacja przez rządy może ograniczać rozwój firm importowych i eksportowych oraz niszczyć relacje z krajami handlowymi, które kupują eksportowane towary.
Wraz z taką władzą wpływania wiąże się zatem wielka odpowiedzialność. Podczas gdy federalny rozwój gospodarczy odgrywa kluczową rolę we wzroście gospodarczym, zbyt duża ingerencja rządu może mieć negatywny wpływ na inne elementy, takie jak handel, rozwój nowych firm i wydatki konsumenckie. Czasami potrzeby jednej grupy obywateli mogą być bezpośrednio sprzeczne z potrzebami innej grupy obywateli. W związku z tym rządy muszą łagodzić wysiłki na rzecz wspierania wzrostu gospodarczego z uwzględnieniem większego dobra i przyszłych pokoleń.