Kapitał mezzanine to rodzaj planu finansowania firmy, który łączy pożyczki od inwestorów z kapitałem własnym oferowanym tym samym inwestorom. Ogólna idea jest taka, że firma spłaci pożyczkodawcy kapitałem własnym, jeśli nie będzie w stanie spłacić go kapitałem. Dla biznesu kapitał mezzanine to sposób na szybkie i znaczące finansowanie oraz poprawę bilansu. Inwestorzy korzystający z tego rozwiązania odnoszą korzyści, jeśli firma się rozwinie, ponieważ albo uzyskają spłatę pożyczki wraz z odsetkami, albo ich udziały wzrosną.
Pożyczanie pieniędzy jest często niezbędnym procesem dla małych firm, którym początkowo może brakować kapitału, aby konkurować z siłami o ugruntowanej pozycji na rynku. Niestety, możliwości pożyczkowe dla takich powstających firm są często ograniczone, ponieważ mogą one nie mieć doświadczenia w przyciąganiu znacznego kapitału z banków i nie są wystarczająco duże, aby wejść na giełdę na otwartym rynku. Dla tak małych firm kapitał typu mezzanine jest jednym z możliwych sposobów na pozyskanie pieniędzy potrzebnych do rozwoju.
Podstawowa struktura aranżacji kapitałowej typu mezzanine to prosta pożyczka udzielona firmie przez jakiś podmiot inwestycyjny. Takie pożyczki są zwykle zabezpieczone, mimo że nie są oferowane żadne zabezpieczenia, a firma nie ma udokumentowanych zysków, aby udowodnić inwestorom swoją długoterminową wartość. Ponieważ tak jest, stopy procentowe oferowane pożyczkodawcy po spłacie są znacznie wyższe niż może zaoferować działająca już firma.
Jeśli firma nie może spłacić pożyczki, pożyczkodawca jest spłacany kapitałem własnym w postaci akcji uprzywilejowanych, co zasadniczo daje pożyczkodawcy udział we własności firmy. Pożyczka kapitału mezzanine jest generalnie podporządkowana innym pożyczkom biznesowym, co oznacza, że firma zacznie ją spłacać dopiero po spłacie swojego długu nadrzędnego, takiego jak finansowanie bankowe. Biorąc to pod uwagę, istnieje wyraźna możliwość, że pożyczkodawca pozyska kapitał.
Kolejną zaletą kapitału mezzanine jest to, że firma może uwzględnić go w swoim bilansie, dzięki czemu firma będzie wyglądać bardziej atrakcyjnie dla inwestorów, a tym samym otworzyć możliwość innych form finansowania. Firma zwykle odzyskuje kontrolę nad decyzjami operacyjnymi, chociaż pożyczkodawcy mogą mieć coś do powiedzenia w zależności od tego, ile kapitału własnego firmy uzyskają dzięki umowie. Ten kapitał jest przynętą dla inwestorów, ponieważ mogą oni mieć możliwość spieniężenia swoich udziałów, jeśli biznes stanie się większym czynnikiem na rynku w pewnym momencie w przyszłości.