Siła rynkowa jest miarą wpływu firmy na rynek. Firmy, które są w stanie podnieść cenę bez wpływu na popyt, mają dużą siłę rynkową i nazywane są twórcami cen. Jeśli firma ma niewielką siłę rynkową, nazywa się ich cenobiorcami. Pojedyncza firma gromadząca siłę rynkową jest często wczesnym sygnałem, że branża zmierza w kierunku niezdrowego stanu. Na zdrowych rynkach jest zwykle oznaką silnego wpływu marketingowego i silnej rozpoznawalności marki.
Mimo że termin ten jest niski i wysoki, siła rynkowa jest najczęściej używana jako sposób na opisanie firm, które wywierają silny wpływ na rynek. Firmy te są w stanie podejmować decyzje dotyczące siły i rentowności różnych produktów oraz określać kierunek, w którym porusza się rynek. Decyzje te są tak przytłaczające dla ich konkurentów, że muszą podążać za nimi, w przeciwnym razie ich firma ulegnie stagnacji lub upadnie.
Wysoka siła rynkowa zazwyczaj osiąga kulminację w postaci monopolu lub monopsonu. W takich przypadkach jedna firma ma całą władzę lub jeden konsument ma całą władzę. Oznacza to, że pojedyncza grupa kontroluje całkowitą siłę rynkową. Z ekonomicznego punktu widzenia jest to bardzo niezdrowa sytuacja, ponieważ skutecznie prowadzi do stagnacji na rynku. Mimo to nie zawsze jest to złe na poziomie konsumenckim.
W niektórych przypadkach monopol upraszcza sytuacje, zmniejszając liczbę zbędnych opcji na rynku. W większości przypadków posiadanie kilku firm, które odbierają śmieci z gospodarstw domowych lub dostarczają energię elektryczną, niewiele pomaga konsumentowi. Monopson może w rzeczywistości być korzystny dla konsumentów, ponieważ często pojawia się w praktyce, gdy pojedyncza organizacja kontroluje dystrybucję i cenę potrzebnego towaru lub usługi. To często daje ludziom dostęp do czegoś, czego wcześniej nie mieli.
Niektóre przypadki wysokiej pozycji rynkowej mają mniej wspólnego z niezdrową sytuacją ekonomiczną, a więcej z silną bazą klientów. Jeśli pojedyncza firma ma wystarczająco dużą bazę klientów, jest w stanie dokonać zmian cen i podaży, które dotyczą tylko użytkowników jej produktów. Jeśli baza klientów jest wystarczająco duża, zmiany te mogą poruszyć całą branżę.
W takiej sytuacji firma jest narażona na popadnięcie w monopol. Ponieważ ma tak mocny produkt lub usługę, ma bardzo lojalną bazę klientów. Jeśli jego konkurenci uznają, że nie mają siły rynkowej, niezależnie od ich działań, mogą opuścić branżę. Stworzy to monopol, niezależnie od pragnień większej firmy.