Wykorzystywana jako miara ryzyka rynkowego przez kilka różnych rodzajów instytucji finansowych, wartość ryzyka obejmuje maksymalną kwotę straty, jaka jest oczekiwana w związku z daną możliwością inwestycyjną. Wartość zagrożona jest obliczana przy użyciu trzech podstawowych składników lub parametrów, z których wszystkie uważa się za solidne wskaźniki ekonomiczne. Określanie wartości zagrożonej jest powszechną praktyką i jest często wykorzystywane jako część procesu przewidywania najgorszego scenariusza, który ma nastąpić dla danego papieru wartościowego w określonym czasie.
Podstawą obliczania wartości zagrożonej (VAR) są trzy czynniki parametrów. Pierwszy czynnik ma związek z okresem, w jakim instytucja finansowa jest zobowiązana do przechowywania papieru wartościowego. Czynnik ten, nazywany czasem horyzontem czasowym, pomaga ustalić ramy czasowe dla projekcji wyników. Horyzont czasowy może wynosić od pojedynczego okresu dwudziestu czterech godzin, kolejnych dziesięciu dni lub do jednego roku kalendarzowego. Preferowany horyzont czasowy będzie często zależał od rodzaju instytucji finansowej stosującej strategię. Na przykład pożyczkodawcy mogą zdecydować się na przeprowadzenie wyceny wartości zagrożonej w oparciu o okres jednego roku, ponieważ pomoże to pożyczkodawcy określić potencjalne ryzyko przy udzielaniu kredytu inwestorowi.
Drugim czynnikiem określającym wartość zagrożoną jest poziom ufności. Zasadniczo poziom ufności to czas w horyzoncie czasowym, w którym nie oczekuje się, że zabezpieczenie osiągnie i przekroczy maksymalną stratę. Stosunkowo wysokie poziomy ufności wskazują, że zmienność inwestycji jest nieco ograniczona i istnieje uzasadnione oczekiwanie stabilnego wzrostu. Poziom zaufania zwykle nie odnosi się bezpośrednio do trendów rynkowych, chociaż ten czynnik jest uwzględniany w całym procesie.
Trzeci parametr lub czynnik fundamentalny do ustalenia wartości ryzyka wiąże się z ustaleniem jednostki waluty, która ma być wykorzystana w obliczeniach. Może się to wydawać stosunkowo nieistotnym czynnikiem. Jednak wybór waluty jest bardzo ważny dla zrozumienia i prognozowania zachowania się zabezpieczenia w podanym okresie. Na zmienności, standardowe lub przewidywane odchylenia od projekcji oraz oczekiwane i nieoczekiwane niedobory bezpośrednio wpływają zmiany zachowania danej waluty na otwartym rynku. W związku z tym pożądane jest użycie waluty, która, jak się oczekuje, będzie względnie stabilna w całym horyzoncie czasowym.
Punkt wartości zagrożonej wraca do portfela inwestycyjnego. Inwestowanie to proces, który, jak się oczekuje, będzie generować dochody znacznie częściej niż przynosić straty. Prawidłowe obliczenie wartości zagrożonej może przyczynić się do obniżenia strat portfela, a także pomóc w pozycjonowaniu portfela w celu osiągnięcia większego zwrotu.