Globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS) zostały opracowane przez Chartered Financial Analyst Institute w celu ujednolicenia wytycznych dotyczących sprawozdawczości i rentowności firmy inwestycyjnej. Instytut CFA wprowadził te standardy etyki w 1999 roku, aby zapewnić, że zarządzający inwestycjami będą prowadzić pełne ujawnianie wyników inwestycji w różnych krajach. Regulacje, pomiary wyników i praktyki inwestycyjne różnią się w różnych krajach, ale globalne standardy wyników inwestycji zapewniają ogólnoświatowy zestaw standardów prezentacji wyników, które dają firmom możliwość penetracji rynków globalnych.
Kilka kluczowych cech globalnych standardów dotyczących wyników inwestycyjnych odzwierciedla podstawowe elementy, które planista finansowy lub analityk finansowy wykorzystuje do przedstawiania informacji o wynikach firmy zarządzającej inwestycjami. GIPS zawiera siedem standardów, których te firmy muszą przestrzegać. Standardy te obejmują takie rzeczy, jak profesjonalizm, uczciwość, obowiązek wobec klienta i staranność.
Pierwszym światowym standardem wyników inwestycji jest profesjonalizm, który wymaga wysokich standardów etycznych, nawet jeśli problem nie został określony na piśmie. Specjaliści finansowi muszą przestrzegać zasad, przepisów i praw regulujących zawód księgowego. Dotyczy to nawet krajów, w których przepisy dotyczące papierów wartościowych nie są surowe. W takiej sytuacji dyplomowany analityk finansowy musi przestrzegać Kodeksu i Standardów.
Integralność rynków kapitałowych to kolejny standard odnoszący się do wykorzystywania informacji niepublicznych. Firmom inwestycyjnym nie wolno podejmować działań na podstawie informacji niepublicznych, które mogą wpłynąć na wartość akcji. Jest to uważane za wykorzystanie informacji poufnych, gdy inwestor pozyskuje informacje o akcjach, aby je sprzedać lub kupić, zanim informacje te staną się powszechnie znane.
Globalne standardy wyników inwestycyjnych potwierdzają obowiązki powiernicze, które brokerzy mają wobec klientów. Interesy klientów są stawiane ponad interesami firmy lub brokera. Obejmuje to doradzanie klientowi w zakresie ryzyka inwestycyjnego i zapewnienie, że dostarczane informacje są dokładne, kompletne i uczciwe. Pierwszym obowiązkiem brokera jest klient. Globalne Standardy Wyników Inwestycyjnych wymagają od brokerów wykonywania przydzielonych im obowiązków zgodnie z umiejętnościami i zdolnościami wymaganymi na danym stanowisku. Brokerom nie wolno ujawniać informacji poufnych ani wyrządzać szkody firmie inwestycyjnej.
GIPS w zakresie analiz inwestycyjnych, rekomendacji i działań uwzględnia staranność i rozsądną podstawę. Analityk finansowy musi analizować inwestycje i formułować rekomendacje inwestycyjne. Zalecenia te muszą być poparte badaniami i dowodami. Dodatkowo, podstawowy format i zasady, na których opierają się rekomendacje, muszą zostać ujawnione klientom i potencjalnym klientom. Informacje te powinny również odróżniać fakty od opinii.
Globalne standardy wyników inwestycyjnych wymagają od członków Instytutu CFA unikania kompromisów. Tego typu zachowanie może wpłynąć na uczciwość lub reputację Instytutu CFA. Członkowie nie powinni również błędnie przedstawiać implikacji członkostwa w instytucie.