Instrumenty pochodne to wszelkiego rodzaju finansowe papiery wartościowe, których wartość zależy od wyników pewnego rodzaju bazowego papieru wartościowego. Istnieje wiele możliwości inwestycyjnych, które są skonstruowane w ten sposób, w tym różne rodzaje swapów, opcje forward i futures. W niektórych przypadkach instrumenty pochodne mogą być doskonałym sposobem maksymalizacji zwrotu z inwestycji, a także skutecznego zabezpieczenia portfela finansowego.
Ponieważ instrumenty pochodne zależą od siły bazowego papieru wartościowego lub zestawu papierów wartościowych, ważne jest, aby ocenić aktualny stan tych papierów wartościowych, a także dokładnie przewidzieć ich przyszły ruch. Na przykład, jeśli opcja na obligacje ma zmienną stopę, która jest bezpośrednio powiązana z wynikami akcji bazowych, inwestor chciałby dokładnie przyjrzeć się przeszłej historii tych akcji. Wraz z historią potencjalny inwestor powinien również wziąć pod uwagę pozycję emitenta w swojej branży i ocenić potencjał wzrostu wartości tych akcji w okresie życia opcji. Jeśli perspektywy wydają się atrakcyjne, inwestycja w instrument pochodny może być dobrym pomysłem.
Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju działalności inwestycyjnej, instrumenty pochodne niosą ze sobą pewien stopień ryzyka. Każde zdarzenie lub ruch na rynku, który ma negatywny wpływ na wartość bazowego papieru wartościowego, spowoduje również utratę wartości instrumentu. Obejmuje to zdarzenia takie jak zmiany polityczne, sytuacje katastroficzne, takie jak powodzie lub huragany, a nawet zmiany popytu konsumenckiego, które nagle powodują poważny spadek sprzedaży dla firmy, która wydaje podstawowe zabezpieczenia. Na szczęście wiele z tych czynników można dokładnie przewidzieć, minimalizując możliwość utraty dużej ilości pieniędzy poprzez inwestowanie w instrument pochodny.
Instrumenty pochodne są czasami emitowane z możliwością nabycia przez inwestora akcji bazowego papieru wartościowego. Z tej perspektywy oznacza to, że tego typu inwestycja może być doskonałym sposobem zabezpieczenia portfela przed przyszłymi zakupami. Doświadczeni inwestorzy często korzystają z tego typu strategii hedgingowych w celu maksymalizacji zwrotu przy jednoczesnym zwiększeniu zakresu i ogólnej wartości portfela.
W celu zidentyfikowania instrumentów pochodnych, które dają nadzieję na uzyskanie znacznego zwrotu, dobrym pomysłem jest ścisła współpraca z brokerem, który rozumie naturę instrumentów pochodnych. Ułatwia to przeglądanie wielu opcji na rynku i skupienie się na instrumentach pochodnych, które prawdopodobnie pomogą inwestorowi osiągnąć jego osobiste cele finansowe. Kompetentny broker jest zwykle w stanie szybko zidentyfikować mocne i słabe strony związane z bazowym papierem wartościowym lub papierami wartościowymi i dokładnie doradzić inwestorowi, czego się spodziewać w przypadku zakupu instrumentu pochodnego.