Pożyczki halal to pożyczki udzielane przez banki działające zgodnie z islamskimi zasadami szariatu. Zasady te, zwane Fiqh al-Muamalat, opierają się na islamskich zasadach transakcji i promują zasady islamskiej ekonomii. Sporo banków islamskich zaczęło dostarczać alternatywne produkty finansowe i bankowe pod koniec XX wieku. Dla klientów i komercyjnych firm Halal, które chcą działać w ramach islamskich percepcji, pożyczki halal stanowią sposób na ominięcie konwencjonalnych, oprocentowanych pożyczek.
Podstawowe zasady bankowości islamskiej zabraniają pobierania i płacenia odsetek, które są znane jako riba. Samo słowo tłumaczy się jako wzrost, dodatek lub nadmiar. Zgodnie z zasadami szariatu uważa się, że odsetki stanowią nadwyżkę rekompensaty bez należytej zapłaty. Riba może być zdefiniowana w klasycznych dyskursach islamskich jako wartość dodatkowa bez odpowiednika. Można to również z grubsza przetłumaczyć, ponieważ wartość liczbowa była nieistotna i zapewniała równoważność wartości rzeczywistej.
Szariat nie zezwala na przyjmowanie ani spłacanie odsetek za pożyczki pieniężne, więc jako alternatywę stworzono pożyczki halal. Działają one na różne sposoby — na przykład, gdy kupujący zwraca się do banku o pożyczkę pieniężną na zakup określonego przedmiotu, bank może go kupić bezpośrednio od sprzedawcy. Bank odsprzedaje przedmiot kupującemu na ściśle określonych warunkach, które obejmują ustanowione zabezpieczenia. Chociaż bank sprzedaje je kupującemu z zyskiem, nie jest to jednoznaczne i nie są nakładane żadne kary za opóźnienia w płatnościach. Od samego początku przedmiot jest zarejestrowany pod imieniem i nazwiskiem kupującego i może stanowić własność lub towar.
Ten rodzaj transakcji zakupu i odsprzedaży płatności z odroczonym terminem płatności nosi nazwę Murabaha zgodnie z zasadami islamu. Bank sprzedaje kupującemu nieruchomość za ustaloną, jawnie ustaloną cenę w przyjaznych dla klienta ratach. Cena uwzględnia zarówno zysk, jak i koszty administracyjne. Pożyczki halal umożliwiają zatem klientom nabywanie aktywów bez konieczności wyboru tradycyjnych pożyczek opartych na oprocentowaniu.
Ijarah to kolejne podejście, które jest zasadniczo transakcją typu wynajem na własność. Bank najpierw nabywa nieruchomość lub towary, a klient wynajmuje je do czasu, gdy będzie mógł spłacić pełną kwotę w określonym czasie. Pożyczki halal działające w formacie Ijarah mogą korzystać z umowy, która pozwala kupującemu nabyć nieruchomość po określonym czasie. Alternatywnie mogą przybrać formę podstawowych umów najmu.
Istnieje również podejście joint venture o nazwie Musharakah, co oznacza dzielenie się. Podstawowa zasada polega na pożyczaniu pieniędzy przedsiębiorstwom, a oba podmioty odpowiadają za wartość inwestycji. Zysk jest osiągany poprzez sprzedaż udziałów w późniejszym terminie, a obie strony zgadzają się wcześniej stracić lub podzielić się ewentualnym zyskiem. Banki mogą również udzielać pożyczek o zmiennym oprocentowaniu, które są oparte na stopie zwrotu danej firmy. Bank może ponieść stratę w wyniku tej praktyki, zgodnie z prawem islamskim, które uznaje za niesprawiedliwe, że pożyczkodawca zyskuje na ogromnych zyskach, pozostawiając tylko niewielką część dłużnikowi.
Kontrakt Mudaraba to kolejna wersja pożyczki halal, w której inwestor venture capital lub ekspert finansowy zapewnia inwestycję. Przedsiębiorca zapewnia siłę roboczą, a wszelkie zyski lub straty są dzielone między obie strony. W przypadku niepowodzenia inwestycji bank nie pobiera opłaty manipulacyjnej. Pobiera opłatę tylko w przypadku osiągnięcia zysku.