Rynki towarowych instrumentów pochodnych stanowią środek wymiany produktów finansowych opartych na towarach, takich jak zboże, ropa i metale. Zamiast handlować bezpośrednio towarami, uczestnicy wymieniają kontrakty na sprzedaż i dostawę określonych produktów. Spekulują na temat przyszłych cen kupna i sprzedaży kontraktów i sami nie zajmują się towarami. Takie rynki można znaleźć w wielu krajach, aby zapewnić traderom mechanizm swobodnej wymiany kontraktów i funduszy. Dostępny poziom regulacji i nadzoru może się różnić w zależności od kraju.
Niektóre przykłady towarowych instrumentów pochodnych mogą obejmować kontrakty na zakup towaru po ustalonej cenie w danym dniu, co może pozwolić ludziom na skorzystanie z wahań cen. Jeżeli cena jest niższa od wartości rynkowej, zleceniobiorca może zakupić towar, a następnie odsprzedać go po wyższej cenie. Dostępne są również umowy sprzedaży, oferujące prawo do sprzedaży za określoną wartość, a także bardziej złożone instrumenty pochodne. Na rynkach towarowych instrumentów pochodnych inwestorzy mają możliwość obsługi różnych kontraktów.
Umowy te zostały pierwotnie zaprojektowane w celu zapewnienia ochrony i gwarancji rolnikom. Rolnik przygotowujący plon chciał mieć pewność, że w dniu targowym dostanie za nie określoną cenę, a także mieć gwarancję, że znajdzie się nabywca. Z kolei nabywcy chcieli wcześnie zablokować ceny, aby móc zająć pozycję na rynku. Z biegiem czasu praktyka handlowania na rynkach towarowych instrumentów pochodnych rozprzestrzeniła się na inne towary oraz na handlowców, którzy nie są bezpośrednio zaangażowani w obsługę tych produktów.
Handlowcy działający na rynkach towarowych instrumentów pochodnych muszą śledzić ceny, aby decydować, kiedy i gdzie obsługiwać kontrakty oraz czy powinni kupować, sprzedawać lub trzymać. Dany kontrakt może wielokrotnie przechodzić z rąk do rąk, zanim dojrzeje, ponieważ inwestorzy dostosowują swoje pozycje na rynku. Niektórzy handlowcy reprezentują siebie, handlując kontraktami dla własnego zysku, podczas gdy inni mogą pracować dla domów maklerskich i mogą reprezentować pracodawców lub klientów. Wiąże się to z dokładną analizą, aby podjąć najlepsze decyzje w danej sytuacji, biorąc pod uwagę ryzyko i korzyści dostępnych transakcji.
Regulatorzy mogą obserwować rynki towarowych instrumentów pochodnych. Szybki handel instrumentami pochodnymi może mieć wpływ na ceny towarów, co może być powodem do niepokoju, a podobnie jak w przypadku innych rynków finansowych, może wystąpić efekt kuli śnieżnej. Jeśli na przykład inwestorzy zdenerwują się i zaczną wyprzedawać kontrakty, może dojść do gwałtownego spadku ceny, a powrót do normalnego stanu może zająć miesiące. Rynki mogą być również monitorowane pod kątem oznak wykorzystywania informacji poufnych lub innych nieodpowiednich działań.