Wielu inwestorów, zwłaszcza tych, którzy w najbliższej przyszłości planują przejść na emeryturę i nie mogą sobie pozwolić na ryzyko związane z pieniędzmi, próbuje szukać bezpiecznych inwestycji. Nie ma całkowicie bezpiecznych inwestycji, ponieważ nawet stos złota pod materacem może stracić na wartości, jeśli wartość złota spadnie, a nawet ubezpieczone konto oszczędnościowe może zobaczyć, jak jego rzeczywista wartość załamuje się w obliczu hiperinflacji. Zrównoważony portfel może jednak łączyć inwestycje, które chronią kapitał początkowy, często poprzez gwarancje chroniące przed inflacją.
Bezpieczne inwestycje, które mają na celu zachowanie wartości początkowej, zazwyczaj koncentrują się na aktywach z ochroną przed ryzykiem upadku instytucjonalnego lub niepowodzenia. Zwykłe rachunki oszczędnościowe i certyfikaty depozytowe należą do najprostszych i najbezpieczniejszych inwestycji w tej kategorii. Federalna Korporacja Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) pobiera opłaty od banków iw zamian gwarantuje większość form zwykłych rachunków bankowych i płyt CD do pewnego, dość wysokiego pułapu. Poszczególne banki mogą upaść, ale depozyty w tych bankach są chronione.
Istnieją inne bezpieczne opcje inwestycyjne w celu ochrony kapitału początkowego. Amerykańskie bony skarbowe są ogólnie uważane za bezpieczną inwestycję i oferują kolejną przystań dla ostrożnego kapitału. Nieco lepszą stopę zwrotu wraz z większą elastycznością można uzyskać, umieszczając pieniądze na rachunku rynku pieniężnego. Konta te są zarządzane w taki sposób, aby generować skromne, ale bardzo bezpieczne zwroty i generalnie tracą wartość tylko w wyjątkowych okolicznościach. Nawet podczas kryzysu finansowego w 2008 roku fundusze rynku pieniężnego traciły na dolarze tylko grosz lub dwa.
Utrata zasad nie jest jednak jedynym zagrożeniem inwestycyjnym. Inflacja może zniszczyć wartość aktywów tak samo, jak niewywiązanie się z emisji obligacji korporacyjnych. Rachunki bankowe i obligacje są słabym zabezpieczeniem przed inflacją, ponieważ stopa procentowa, którą płacą, zwykle nie nadąża za spadkiem wartości waluty w okresach silnej inflacji. Najlepsze bezpieczne inwestycje do zabezpieczenia się przed inflacją to te, które są powiązane z konkretnymi aktywami, ponieważ te ceny aktywów będą miały tendencję do dotrzymywania kroku inflacji.
Do tej kategorii bezpiecznych inwestycji można zaliczyć inwestycje towarowe, takie jak metale szlachetne. Pewne akcje mogą być również wykorzystane do wypełnienia tej roli. Co do zasady, inwestycje w korporacje z udokumentowaną historią dążenia do powolnego, stabilnego wzrostu i stabilności, szczególnie gdy są utrzymywane za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego w celu dodania dodatkowej warstwy dywersyfikacji, mogą zabezpieczyć się przed inflacją. Konserwatywny portfel powinien zawierać mieszankę różnych aktywów, które będą się różnić w zależności od tego, czy inflacja wydaje się prawdopodobna w krótkim lub średnim okresie.