Odsetki od depozytu lub pieniądze wpłacone jako zachęta do oszczędzania lub inwestowania są obliczane przy użyciu prostego wzoru, w którym saldo jest mnożone przez procent odsetek wyrażony jako ułamek dziesiętny. Na przykład 10-procentowe odsetki od 1,000 USD (USD) zostaną obliczone jako 1,000 USD x 10 lub 100 USD. Obliczenie odsetek od depozytów może być mylące w przypadku tzw. kapitalizacji. Składanie to proces pobierania odsetek, które zostały zarobione w określonym czasie i dodawania ich do salda, a następnie ponownego obliczania dla następnego okresu, zaczynając od zwiększonego salda.
Sposób sumowania salda określają warunki świadectwa depozytowego (CD) lub regulamin konta oszczędnościowego. Definicji wymaga również sposób obliczania salda; w przypadku dziennej kapitalizacji jest to ogólnie rozumiane jako saldo rachunku na koniec poprzedniego dnia. W przypadku innych warunków kapitalizacji, tj. kwartalnych, miesięcznych lub innych, jest to ważne, ponieważ może wpływać na wysokość odsetek zarobionych na lokacie.
W powyższym przykładzie, dla dziennej kapitalizacji, formuła jest zmieniona na: saldo x stopa procentowa/365 + saldo = nowe saldo. Zastępując, znajdujemy (1,000 USD x 10/365) + 1,000 USD = 1,000.27 USD. Nowe saldo w wysokości 1000.27 USD po jednym dniu jest umieszczane na początku równania na następny dzień. Dzienne składanie dałoby po roku saldo w wysokości 1105.16 USD. Gdyby zostało to obliczone jako zwykłe roczne odsetki, saldo wyniosłoby 1,100 USD.
W przypadku innych wariantów kapitalizacji jedyną różnicą byłaby liczba podzielona stopa procentowa; w przypadku kapitalizacji miesięcznej zostanie podzielony przez 12, w przypadku kapitalizacji kwartalnej przez cztery. Tak więc w przypadku miesięcznej kapitalizacji obliczenie będzie następujące: (1,000 USD x 10/12) + 1,000 USD. Na koniec 12 miesięcy saldo wyniesie 1,104.71 USD. Kwartalne składanie dałoby saldo w wysokości 1,103.81 USD. Widać, że im częściej występuje kapitalizacja, tym wyższe odsetki od lokaty.
Niektóre instytucje lub dostawcy rachunków mogą określać warunki uśredniania salda, aby uzyskać niższą kwotę, od której obliczane są odsetki od depozytu. Gdyby CD przewidywał, że miesięczna kapitalizacja będzie miała miejsce na saldzie równym średniej sald z poprzednich trzech miesięcy, skutkowałoby to niższą kwotą pomnożoną przez stopę procentową, a tym samym niższym zwrotem. Podobną taktykę stosują firmy obsługujące karty kredytowe, aby zwiększyć saldo, od którego obliczane są opłaty odsetkowe dla ich posiadaczy kart.