Aby zostać dyplomowanym analitykiem finansowym, należy spełnić wymagania stawiane przez Instytut CFA, organizację istniejącą w różnych formach od 1947 roku. Następnie należy zdać trzy egzaminy przeprowadzane przez instytut. Po zakończeniu procesu otrzymujesz tytuł dyplomowanego analityka finansowego, co świadczy o znajomości praktyk analityków finansowych oraz doświadczeniu zawodowym. Wykazuje również zaangażowanie w praktyki etyczne zalecane przez Instytut CFA.
Potencjalni członkowie programu dyplomowanego analityka finansowego muszą mieć tytuł licencjata lub jego odpowiednik lub czteroletnie doświadczenie zawodowe. Studenci przygotowujący się do uzyskania tytułu licencjata mogą rozpocząć program na ostatnim roku studiów. Jeśli masz czas na studiach i doświadczenie zawodowe, nie wliczając w to pracy wakacyjnej i staży, łącznie cztery lata, możesz przystąpić do programu. Uczestnicy muszą mówić po angielsku na tyle dobrze, aby przystąpić do egzaminów i posiadać ważny paszport.
Po przystąpieniu do programu, aby zostać dyplomowanym analitykiem finansowym, musisz zdać trzy egzaminy, aby otrzymać dyplom. Na każdym poziomie uiszczasz opłatę, aby otrzymać program nauczania i zarejestrować się na datę testu. Egzaminy są samokształceniem, a instytut szacuje, że przygotowanie do każdego testu powinno zająć około sześciu miesięcy. Jednak każdy egzamin odbywa się zgodnie z ustalonym harmonogramem, więc możesz nie być w stanie zarejestrować się na następny egzamin natychmiast po ukończeniu poprzedniego egzaminu. Zazwyczaj uzyskanie dyplomu analityka finansowego zajmuje około czterech lat.
Każdy egzamin ma inny format. Egzamin poziomu I to zbiór 240 pytań wielokrotnego wyboru z trzema odpowiedziami na każde. Na egzaminie na poziom II występuje 20 zestawów pozycji, czyli miniaturowych case studies, które składają się z winiety, po której następuje sześć pytań dotyczących opisywanego przypadku. Na poziomie III egzamin składa się z 10 do 15 esejów, po których następuje 10 zestawów przedmiotów. W esejach każdy zdający jest oceniany tylko za treść.
Po przejściu wszystkich testów jesteś analitykiem finansowym z oczekiwaniem na statut. Aby otrzymać kartę, należy posiadać stałe członkostwo w CFA Institute, co wymaga 48-miesięcznego doświadczenia zawodowego. Po przyjęciu do grona członków zostajesz dyplomowanym analitykiem finansowym. Aby zachować statut, musisz płacić roczne składki członkowskie i co roku składać Oświadczenie o zachowaniu zawodowym.