Polityka fiskalna jest jednym z głównych narzędzi, poprzez które rząd wpływa lub próbuje wpłynąć na stan lub wynik gospodarki. Innymi słowy, rząd może wykorzystać je do kształtowania lub doprowadzania gospodarki do pożądanego rezultatu. Z tego powodu rząd stosuje politykę fiskalną w czasie recesji, próbując odwrócić niekorzystny trend i odwrócić gospodarkę na lepsze. Rząd może zastosować politykę fiskalną w czasie recesji poprzez dostosowanie swoich nawyków wydatkowych lub poprzez obniżenie lub odwrotną ocenę stawki podatków.
W czasie recesji rząd może zdecydować się na prowadzenie polityki fiskalnej w celu wywołania pożądanej zmiany poziomu popytu na towary i usługi. Jest to ważne, ponieważ głównymi przyczynami recesji są niezrównoważona konsumpcja, towarzyszące jej przegrzanie gospodarki i nieunikniony wzrost cen towarów i usług. Jednym ze sposobów myślenia o gospodarce w pełnym rozkwicie gospodarczym jest wyobrażenie sobie, że jest to balon rozciągający się do maksimum. Jeżeli objętość powietrza w balonie nie zostanie utrzymana na pożądanym poziomie, wkrótce przekroczy on swój limit i pęknie. W takim przypadku głównym celem polityki fiskalnej byłaby próba pobudzenia gospodarki do pożądanej równowagi między popytem a podażą, a także zajęcie się innymi czynnikami makroekonomicznymi, takimi jak bezrobocie.
Prowadzenie polityki fiskalnej w czasie recesji może wpływać na gospodarkę na kilka sposobów, w zależności od szczególnych, unikalnych okoliczności otaczających gospodarkę i czynników depresji. Jeśli kryzys jest taki, że wytwórcy i producenci dóbr i usług ograniczyli produkcję, prowadząc do zwolnień i wysokiego bezrobocia, decyzja o zastosowaniu ekspansji fiskalnej będzie miała pozytywny wpływ na sytuację. Stosowanie tego typu polityki oznacza, że rząd będzie angażował się w wydatki przekraczające jego dochody, stymulując produkcję towarów i usług oraz zmniejszając poziom bezrobocia.
Innym sposobem, w jaki polityka fiskalna w czasie recesji może pomóc w przywróceniu równowagi handlowej w gospodarce po recesji, jest obniżenie podatków od dochodów osobistych. Tam, gdzie rząd to zrobi, konsumenci będą mieli dodatkowy dochód, który będzie stymulował gospodarkę poprzez wzrost konsumpcji. Również wzrost zatrudnienia oznacza, że pracownicy mają dochody, dzięki którym mogą przyczynić się do aktywności na rynku, co miejmy nadzieję pomoże w szybszym wyjściu gospodarki z recesji.