Różnica między mitologią a folklorem może być dość subtelna, a terminy są często używane zamiennie zarówno przez laików, jak i uznanych uczonych. Jedną z powszechnych metod, które można zastosować do rozróżnienia między tymi dwoma terminami, jest jednak rozważenie zakresu historii i użycie tego do rozróżnienia między mitologią a folklorem. Mitologia zwykle odnosi się do czegoś niezwykle wielkiego pod względem skali i zakresu, często obejmującego szeroki zasięg geograficzny i tysiące lat. Folklor jednak ma zwykle mniejszą skalę i często jest uważany za mitologię zwykłych ludzi, chociaż te historie mogą być równie dobrze znane.
Zarówno mitologia, jak i folklor mają wiele wspólnych pomysłów i aspektów, chociaż terminy te mogą być używane w odniesieniu do całkiem różnych pojęć. Skala i zakres historii opowiadanych w tego typu systemach są często wykorzystywane do ich rozróżnienia. Skala opowieści niekoniecznie odnosi się do liczby osób jej świadomych, ale raczej do charakteru samej opowieści oraz rodzaju zdarzeń i postaci, które się w niej znajdują. Skala ta może się jednak zmieniać w czasie, więc potencjalnie może nastąpić przejście między folklorem a mitologią.
Uważa się, że mitologia ma znacznie większą skalę niż folklor i obejmuje tytaniczne wydarzenia i postacie. Opowieść o stworzeniu wszechświata lub o tym, jak powstał świat, jest zwykle określana mianem mitologii. Podobnie postacie w mitologii są często większymi i bardziej niemożliwymi postaciami niż postacie powszechnie spotykane w folklorze. Zarówno mitologia, jak i folklor obejmują fikcyjne historie i postacie, ale ludzie w mitach są często boskimi lub nieśmiertelnymi istotami, które walczą z fantastycznymi potworami i biorą udział w wydarzeniach, które kształtują samą naturę świata.
Natomiast folklor powstaje zwykle na mniejszą skalę i obejmuje bardziej intymne otoczenie, wydarzenia i postaci. Opowieści folklorystyczne zwykle dotyczą lokalnego otoczenia i wydarzeń, takich jak wyjaśnienie, w jaki sposób powstał pobliski las lub narodziny króla, który kiedyś mieszkał w określonym regionie. Typy przygód i czynów dokonywanych przez te postacie mają często mniejszą skalę, na przykład bitwa, która nadaje nazwę lokalnej górze lub typy lokalnych fantastycznych stworzeń. To rozróżnienie między mitologią a folklorem może jednak czasami być niewyraźne, na przykład w przypadkach, gdy mniejsze opowieści stają się większe, jak rozwój słynnych bajek lub legend arturiańskich.