Reguła Volckera to reforma gospodarcza zaproponowana przez Paula Volckera, który kiedyś pełnił funkcję przewodniczącego Rezerwy Federalnej w Stanach Zjednoczonych. Forma została uchwalona w 2010 r., kiedy Izba i Senat opracowały ustawę o reformie finansowej, aby rozwiać obawy związane z upadającą gospodarką. Zgodnie z regułą Volckera działalność handlowa banków jest ograniczana w celu zapobieżenia spekulacji i ograniczenia ryzyka wywołania kolejnego kryzysu finansowego podobnego do tego, który rozpoczął się w 2007 roku i rozprzestrzenił się na całym świecie.
Volcker zaproponował tę zasadę jako członek prezydenckiej ekonomicznej rady doradczej, grupy ekonomistów i polityków zwołanej przez prezydenta Baracka Obamę w celu opracowania zaleceń politycznych, które pomogą Stanom Zjednoczonym wyjść z kryzysu gospodarczego. Paul Volcker uważał, że jedną z sił napędowych nieszczęść gospodarczych w Stanach Zjednoczonych była wysoce spekulacyjna działalność handlowa ze strony banków i zaproponował zasadę Volckera, aby temu zaradzić. Spekulacja była również historycznym problemem w bankowości i została wskazana jako sprawca innych krachów finansowych.
Zgodnie z regułą Volckera banki nie mogą dokonywać inwestycji spekulacyjnych, takich jak kupowanie funduszy hedgingowych lub angażowanie się w transakcje private equity, jeśli inwestycje te są dokonywane we własnym imieniu. Jeśli bank może wykazać, że spekulacje są prowadzone specjalnie na korzyść klientów banku, jak w przypadku banku dokonującego inwestycji private equity w celu wsparcia funduszu dla klientów banku, jest to dozwolone zgodnie z regułą Volckera.
Pierwotna wersja tej proponowanej polityki była dość surowa. Po długiej debacie nad ustawą o reformie finansowej została ona znacznie osłabiona na żądanie kilku ustawodawców, działających za radą lobbystów i analityków. Banki w odpowiedzi na ustawę sugerowały, że jest mało prawdopodobne, aby w znaczący sposób ograniczyły swoją działalność finansową, dzięki dopuszczeniu do spekulacyjnych inwestycji w imieniu klientów.
Ustawa o reformie i ochronie konsumentów Dodda-Franka na Wall Street, akt prawny, w który składa się reguła Volckera, początkowo rozpoczął się jako agresywna seria reform mających na celu rozwiązanie problemu nadużyć systemu finansowego. Dzięki wkładowi obu izb Kongresu, a także branży finansowej, dokonano pewnych istotnych zmian, a niektórzy krytycy sugerowali, że nie był on tak skuteczny, jak mógłby być, dając bankom większą swobodę, niż pierwotnie zakładano we wcześniejszych projektach ustawy. Zwolennicy wskazywali natomiast, że lepsze regulacje w branży były lepsze niż brak zmian w ogóle.