Gospodarka to ogromny konglomerat jednostek, przedsiębiorstw, przepisów, polityki rządowej i zjawisk. Dwa ważne aspekty gospodarki rynkowej to polityka monetarna i cykl koniunkturalny. Pierwsza przedstawia politykę rządu dotyczącą podaży pieniądza i stóp procentowych, podczas gdy druga to naturalnie występujący cykl etapów, od wzrostu do szczytu, poprzez spadek do dołka. Podczas gdy gospodarka rynkowa w naturalny sposób przechodzi przez każdy etap, rządy mogą wpływać na cykl koniunkturalny poprzez stosowanie polityki pieniężnej, stąd bezpośredni związek między nimi. Niestety polityka pieniężna i cykl koniunkturalny mogą mieć niezamierzone negatywne skutki.
Gospodarki rynkowe polegają przede wszystkim na osobach i firmach, które mieszkają w ogólnej lokalizacji, aby przenosić zasoby między użytkownikami. Wzrost występuje naturalnie, gdy wzrasta popyt na towary lub usługi na określone przedmioty. Inflacja, która jest klasycznie definiowana jako zbyt wiele dolarów w pogoni za niewielką ilością towarów, może wystąpić z powodu wzrostu. Może się to jednak naprawić, gdy dostawcy będą mogli zwiększyć stronę podaży w równaniu ekonomicznym. Polityka pieniężna i cykl koniunkturalny mają tendencję do rozpoczynania relacji w fazie wzrostu.
Rządy mogą zdecydować się na wywołanie wzrostu poprzez wykorzystanie banku centralnego lub innej agencji ekonomicznej, która ustala politykę pieniężną. Zwiększając podaż pieniądza poprzez niskie stopy retencji banków i niskie stopy procentowe, można rozpocząć wzrost ze względu na łatwość dostępu do pieniędzy. Firmy mogą się rozwijać, a jednostki mają możliwość zakupu większej ilości towarów lub towarów droższych niż przed wprowadzeniem polityki. Pojawia się jednak trudność, ponieważ nienaturalna inflacja może skutkować luźną polityką monetarną, a cykl koniunkturalny zaczyna wcześnie osiągać szczyt. Wczesny szczyt w fazie wzrostu oznacza, że firmy nie mogą się rozwijać, a ceny towarów mogą wzrosnąć ze względu na niższą podaż i stabilny lub wyższy popyt z powodu zwiększonego poziomu pieniędzy na zakup towarów przez osoby fizyczne.
Rezultat luźnej polityki pieniężnej i szalejącej inflacji może spowodować, że rząd będzie musiał zaostrzyć politykę pieniężną. Jedynym sposobem na zakończenie tego jest odwrócenie luźnej polityki monetarnej, co oznacza wysokie stopy retencji bankowej dla posiadanych pieniędzy i wyższe oprocentowanie kredytów. Rezultatem jest mniej pieniędzy w całej gospodarce rynkowej, dzięki którym jednostki i firmy mogą kupować odpowiednio zasoby lub towary. W tym przypadku polityka monetarna i cykl koniunkturalny mogą powodować kurczenie się, które rozpoczyna się wraz ze spadkiem podaży i popytu. Firmy mogą zacząć się likwidować, a jednostki nie będą miały takiej samej siły nabywczej, ponieważ mniejsza liczba dolarów ograniczy ich zdolność do zakupu dóbr luksusowych — niepotrzebnych — w gospodarce.