Rynki kapitałowe zapewniają podmiotom i osobom fizycznym możliwość poszukiwania finansowania od pożyczkodawców i inwestorów. W okresach recesji znaczenie rynków kapitałowych staje się bardziej widoczne, ponieważ banki i firmy finansowe zwykle ograniczają udzielanie kredytów, a to oznacza, że osoby poszukujące finansowania stają się jeszcze bardziej uzależnione od tych rynków. Rynki kapitałowe występują w wielu odmianach, w tym na giełdach papierów wartościowych i innych podobnych miejscach, w których brokerzy próbują dopasować inwestorów do tych, którzy potrzebują finansowania.
W wielu krajach jednostki rządowe finansują szkoły publiczne, programy opieki zdrowotnej, obronę narodową oraz szereg innych operacji i projektów. Rządy płacą za te programy i usługi z wpływów z podatków i zamiast drastycznie podnosić podatki, aby pokryć początkowe koszty takich projektów, rządy zwykle pożyczają pieniądze z rynków kapitałowych, a następnie spłacają te długi z wpływów podatkowych, które są zbierane przez wiele lat . Oznacza to, że poziom podatków pozostaje stosunkowo niski, ale programy rządowe zachowują finansowanie. Znaczenie rynków kapitałowych staje się oczywiste, gdy rating rządu spada, a inwestorzy odmawiają kupowania obligacji rządowych. W przypadku braku funduszy z rynków, rządy muszą podnieść podatki, co może poważnie wpłynąć na gospodarkę kraju lub regionu.
Tradycyjnie przedsiębiorcy musieli albo zaciągać kredyty w bankach, albo wykorzystywać własne pieniądze na pokrycie kosztów rozpoczynania nowych przedsięwzięć biznesowych. Osoby ze słabą zdolnością kredytową oraz te, którym brakowało środków pieniężnych, nie były zatem w stanie założyć własnej firmy z powodu braku środków finansowych. Dlatego też znaczenie rynków kapitałowych jest oczywiste dla właścicieli firm, którzy są w stanie finansować ekspansję firmy za pomocą pieniędzy zebranych ze sprzedaży akcji i obligacji firmy. Inwestorzy czerpią korzyści z rynków kapitałowych, ponieważ rentowność obligacji i możliwości wzrostu inwestycji w akcje są znacznie większe niż w przypadku tradycyjnych produktów bankowych, takich jak certyfikaty depozytowe, chociaż ten wzrost wiąże się z wysokim poziomem ryzyka kapitału.
Rynek mieszkaniowy jest kluczowym elementem całej gospodarki iw wielu krajach właściciele domów zazwyczaj musieli polegać na kredytach bankowych, aby sfinansować zakup nowych domów. Podobnie jak w przypadku przedsiębiorców, potencjalni właściciele domów ze słabymi kredytami lub skromnymi aktywami często nie byli w stanie kwalifikować się do kredytów hipotecznych, co oznaczało, że osoby zamożne mogły łatwiej kupować nieruchomości niż rodziny o niskich dochodach. W dzisiejszych czasach wiele firm inwestycyjnych kupuje pożyczki od banków i pożyczkodawców i przekształca je w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, które są sprzedawane inwestorom na rynkach kapitałowych. Znaczenie rynków kapitałowych dla branży mieszkaniowej jest najbardziej oczywiste, gdy banki zaostrzają standardy ubezpieczeniowe w okresach recesji. W takim przypadku potencjalni nabywcy domów mogą uzyskać pożyczki od firm inwestycyjnych, które sekurytyzują kredyty hipoteczne; firmy te umożliwiają utrzymanie aktywności rynku mieszkaniowego.