W wielu systemach podatkowych na całym świecie podatnicy mają prawo do odliczenia zarówno kosztów biznesowych, jak i osobistych, aby zrekompensować kwotę ostatecznie należnego podatku. Na przykład w Stanach Zjednoczonych koszty uzyskania przychodu są zazwyczaj wydatkami związanymi z uzyskaniem dochodu. Wydatki osobiste podlegające odliczeniu często obejmują z góry ustalone odliczenie dla podatnika i wszystkich osób pozostających na jego utrzymaniu, wydatki na leczenie i edukację, a także podatki, odsetki i składki emerytalne. Straty i prezenty mogą być również uznane za koszty uzyskania przychodu.
Wydatki biznesowe są często uważane za koszty uzyskania przychodu, ponieważ wiele rządów chce wspierać handel i wzrost w sektorze biznesowym. W prostych słowach ekonomicznych obowiązuje stare powiedzenie: „zarabianie pieniędzy wymaga pieniędzy”. Chociaż wydatki podlegające odliczeniu z pewnością dotyczą dużych korporacji, mogą dotyczyć małych firm, a także biur domowych w Stanach Zjednoczonych. Typowe przykłady kosztów uzyskania przychodu dla firmy mogą obejmować wynagrodzenia wypłacane pracownikom, reklamy, ulepszenia kapitału i/lub materiały biurowe. Często podatnik, który pracuje w swoim domu, może nawet odliczyć część wydatków związanych z utrzymaniem domu.
Koszty uzyskania przychodu w Stanach Zjednoczonych, podobnie jak w wielu innych jurysdykcjach, zaczynają się od określonej kwoty, którą podatnik może odliczyć dla siebie, jak również dla każdej osoby pozostającej na utrzymaniu. W Stanach Zjednoczonych kwota odliczenia osobistego zmienia się co roku. Podatnik musi jednak wybrać pomiędzy skorzystaniem ze standardowej kwoty odliczenia a odliczeń wyszczególniających.
Jeśli podatnik zdecyduje się wyszczególnić odliczenia w Stanach Zjednoczonych, może wykorzystać znaczną część własnych wydatków na leczenie poniesionych w ciągu roku podatkowego. Odsetki od kredytu hipotecznego można również uznać za odliczone od podatku, podobnie jak niektóre wydatki na edukację pomaturalną. Składki na wiele planów emerytalnych są również często uważane za koszty uzyskania przychodu.
Kiedy podatnik przekazuje na cele charytatywne prezent w postaci pieniędzy lub innego wartościowego prezentu, taki prezent może podlegać odliczeniu od podatku zarówno przez osobę fizyczną, jak i firmę. Straty to kolejny „wydatek”, który może podlegać odliczeniu zarówno dla firm, jak i osób fizycznych w Stanach Zjednoczonych. Na potrzeby odliczenia podatku strata to termin używany w odniesieniu do utraty pieniędzy w wyniku kradzieży, klęski żywiołowej lub innego wypadku. Na przykład, jeśli dom podatnika zostanie uszkodzony w wyniku tornada lub huraganu, każda kwota nieobjęta ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilnej może być odliczeniem podatkowym.