Rachunkowość funduszy wzajemnych jest zwykle złożona, ponieważ obejmuje wiele poziomów inwestycji przychodzących i wychodzących, a także regulacje rządowe, koszty operacyjne i opłaty. Fundusze te mogą oferować stosunkowo bezpieczną formę inwestycji w wiele papierów wartościowych dla inwestorów próbujących zmaksymalizować zyski i zminimalizować ryzyko. Pod względem księgowym fundusze inwestycyjne składają się z depozytów inwestorów i dywidend inwestycyjnych po stronie plus oraz zakupów funduszy i wydatków po stronie minus.
Podstawy funduszy inwestycyjnych zaczynają się od wielu różnych inwestorów nabywających udziały w danym funduszu. Wiele funduszy inwestycyjnych jest otwartych, co oznacza, że zarządzający funduszem może sprzedać nieograniczoną liczbę akcji. Zamknięty fundusz powierniczy sprzedaje inwestorom ustaloną liczbę akcji w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO). Zarządzający funduszem zazwyczaj zarządza procedurami księgowania funduszy wzajemnych, które mogą być nadzorowane przez radę dyrektorów.
Depozyty w funduszu powierniczym są łączone i wykorzystywane do zakupu papierów wartościowych, które mogą obejmować akcje, obligacje i krótkoterminowe fundusze rynku pieniężnego. Zarządzający funduszem dokonuje kupna i sprzedaży dla funduszu inwestycyjnego, opierając decyzje inwestycyjne na celach funduszu, które są zadeklarowane w prospekcie funduszu inwestycyjnego. Prawie wszystkie wydatki na fundusze inwestycyjne są wykorzystywane do obsługi funduszu, w tym do opłacania zarządzającego funduszem. Wszystkie wydatki funduszu są odejmowane od sumy aktywów, więc fundusze inwestycyjne o wysokich kosztach operacyjnych mogą mieć niższe zwroty niż te o minimalnych kosztach operacyjnych.
Każdy inwestor indywidualny posiada udziały w funduszu powierniczym, a zyski pochodzą z dodawania dywidend i zarobionych odsetek, pomniejszonych o wydatki funduszu. Zdywersyfikowany fundusz powierniczy może uzyskiwać dywidendy z posiadanych akcji lub odsetki z zakupu obligacji. W przypadku rachunkowości funduszy wzajemnych wszystkie zyski funduszu są dzielone równo między wszystkich inwestorów i wypłacane corocznie. Inwestorzy mogą wybrać od razu wypłatę dywidendy lub reinwestować pieniądze z powrotem do funduszu. Tak czy inaczej, akcjonariusze są odpowiedzialni za płacenie podatków od wypłat funduszy inwestycyjnych.
Rachunkowość funduszy powierniczych służy do określania wartości aktywów netto (NAV) funduszu inwestycyjnego, a liczba ta zwykle zmienia się codziennie. NAV przedstawia, ile w danym momencie jest warta jedna akcja w danym funduszu inwestycyjnym. Zarządzający funduszem obliczają NAV, dzieląc wartość wszystkich papierów wartościowych posiadanych przez fundusz powierniczy przez liczbę akcji, jakie fundusz posiada. Potencjalni inwestorzy mogą wykorzystać NAV do określenia, który fundusz powierniczy oferuje najlepszą wartość.