Istnieją dwa sposoby klasyfikacji automatycznych systemów transakcyjnych. Jeden opiera się na tym, czy algorytmy są ujawnione. Jeśli algorytmy zostaną ujawnione, systemy nazywane są „systemem ujawnionym”. Zautomatyzowane systemy transakcyjne, które nie są ujawniane, są określane jako systemy „czarnej skrzynki”. Drugi sposób klasyfikacji tych systemów opiera się na rodzaju zastosowanego algorytmu.
Badania cykli, wybicie zmienności i wybicie ceny to najpopularniejsze algorytmy. Badania cykli łączą cykle o różnej długości, aby przewidzieć szczyty i dna. Systemy wybicia zmienności zazwyczaj skupiają się na czasach, gdy akcje lub towary mają niską zmienność, a następnie wchodzą na rynek przy wzroście zmienności. Systemy przebijania cen śledzą najwyższe i najniższe ceny w określonym czasie, a następnie wchodzą na rynek, gdy osiągany jest wyższy szczyt lub niższy dołek.
Gdy automatyczny system handlu wejdzie w pozycję, musi określić, kiedy zamknąć tę pozycję. Niektóre systemy używają średniej ruchomej, podczas gdy inne utrzymują się przez określoną liczbę okresów, a następnie wychodzą. Innym podejściem jest wyjście, gdy tylko pozycja jest opłacalna lub wyjście po osiągnięciu określonego poziomu rentowności. Większość systemów ma ustaloną wartość straty, która jest największą stratą, na jaką system jest zaprojektowany. Terminem dla tej kwoty jest „stop loss”.
Istnieje wiele programów komputerowych sprzedawanych jako strategie handlowe z czarną skrzynką. Większość z nich jest sprzedawana na podstawie „weryfikacji historycznej”. Jeśli nie ma znaczącej historii handlu w czasie rzeczywistym lub duża liczba dobrych wyników na danych innych niż dane historyczne, takie jak symulacja Monte Carlo, korzystanie z systemu z prawdziwymi pieniędzmi jest poważnym ryzykiem. Nie jest trudno zebrać kilka reguł, a następnie zoptymalizować system w ciągu pięciu lub dziesięciu lat danych handlowych, tak aby przynosiły olśniewające wyniki, ale taki system prawdopodobnie nie będzie opłacalny w prawdziwym handlu.
Istnieją zautomatyzowane systemy transakcyjne, które są rentowne. Zostały stworzone przez ludzi z bardzo głęboką wiedzą z zakresu fizyki, pracujących u boku ludzi, którzy bardzo dobrze rozumieją, jak działają rynki. Twórcy pracują dla grup inwestycyjnych lub handlowych, które w większości mają niski profil. Podobnie jak we wszystkich obszarach handlu lub inwestowania na rynkach, powierzanie swoich pieniędzy algorytmicznemu, zautomatyzowanemu systemowi transakcyjnemu powinno odbywać się z dużą ostrożnością i tylko po przeprowadzeniu rzetelnych badań.