Istnieje szereg klas aktywów inwestycyjnych, które są dalej podzielone na podklasy. Główne klasy aktywów inwestycyjnych to środki pieniężne, instrumenty o stałym dochodzie, instrumenty alternatywne i akcje. Podrzędną klasą środków pieniężnych są ekwiwalenty środków pieniężnych. Podklasy o stałym dochodzie obejmują obligacje korporacyjne, skarbowe i komunalne. Alternatywy obejmują nieruchomości i towary, a akcje są podzielone na rynki o dużej kapitalizacji, średniej kapitalizacji, małej kapitalizacji i rynki wschodzące.
Ze względu na swoje bezpieczeństwo, gotówka jest najbardziej polecaną klasą aktywów dla konserwatywnych inwestorów. W związku z tym, ponieważ inwestowanie wiąże się z kompromisem między ryzykiem a zwrotem, gotówka ma najniższy zwrot ze wszystkich wymienionych klas aktywów inwestycyjnych. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują inwestycje, takie jak certyfikaty depozytowe. Płacą one wyższe oprocentowanie niż zwykłe konta oszczędnościowe.
W klasie o stałym dochodzie obligacje korporacyjne to instrumenty dłużne emitowane przez firmy jako jeden ze środków finansowania ich działalności. Podobnie rządy emitują obligacje, zwane obligacjami skarbowymi, w celu pozyskania funduszy. Z tego samego powodu gminy emitują również obligacje, znane jako obligacje komunalne. Co więcej, klasa o stałym dochodzie jest jedną z bezpieczniejszych inwestycji po gotówce. Ponadto niektóre obligacje mogą być atrakcyjne dla konserwatywnych inwestycji.
Klasy alternatywne, takie jak nieruchomości, wiążą się z większym ryzykiem niż zarówno inwestycje gotówkowe, jak i inwestycje o stałym dochodzie. Dlatego inwestorzy w tej klasie oczekują wyższych zwrotów. Klasa alternatywna jest również domem dla towarów. Należą do nich ropa naftowa, olej opałowy, gaz ziemny, miedź, pszenica, soja oraz metale szlachetne, takie jak złoto i srebro. Towary mogą być bardzo ryzykownymi inwestycjami; dlatego większość inwestorów niechętnych do podejmowania ryzyka zwykle unika tej klasy.
Spośród wszystkich klas aktywów inwestycyjnych, akcje są uważane za najbardziej ryzykowne i w związku z tym mają potencjał do najwyższych zwrotów. W tej klasie spółki o dużej kapitalizacji to akcje dużych spółek notowanych na giełdzie, których kapitalizacja wynosi ponad 10,000,000,000 2,000,000,000 10,000,000,000 2,000,000,000 dolarów amerykańskich (USD). Spółki o średniej kapitalizacji to w zasadzie firmy średniej wielkości, których kapitalizacja wynosi od XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX USD do XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX USD. Kapitaliki mają limit poniżej XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX USD. Należy zauważyć, że cap to skrót od kapitalizacji, która jest obliczana poprzez pomnożenie bieżącej ceny akcji przez łączną liczbę pozostałych akcji.
Ponadto w klasie akcji znajduje się podklasa rynków wschodzących. Obejmuje akcje spółek z krajów rozwijających się. W zakresie od bezpiecznych do ryzykownych, akcje z rynków wschodzących są uważane za ryzykowne. Tak więc, gdy osiągają dobre wyniki, mogą generować znaczne zyski.
Ponadto zrozumienie cech różnych klas aktywów inwestycyjnych może być korzystne dla zarządzania portfelem. Dlatego menedżerowie portfela starają się łączyć odpowiednią mieszankę aktywów w portfelu, aby uzyskać najlepsze wyniki. Jednocześnie ryzyko można znacznie zmniejszyć poprzez odpowiednią mieszankę aktywów.