Rynek inwestycji o stałym dochodzie stanowi najbezpieczniejszą okazję inwestycyjną na wszystkich rynkach finansowych. Instrumenty o stałym dochodzie są przedmiotem obrotu na dłużnych rynkach kapitałowych, a zwroty z tych inwestycji zazwyczaj nie są tak obiecujące, jak w przypadku innych klas aktywów, takich jak akcje. Obligacje, które są formą zadłużenia, są emitowane przez firmy oprócz samorządów lokalnych i regionalnych, które płacą inwestorom bieżące spłaty odsetek lub stały dochód. Chociaż obligacje są najbardziej niezawodnymi inwestycjami, istnieje ryzyko, a niektóre inwestycje o stałym dochodzie są bezpieczniejsze niż inne.
Każdy inwestor ma profil ryzyka i zysku. Odzwierciedla to poziom ryzyka, jakie jest on gotów podjąć w poszukiwaniu określonego rodzaju zwrotu, na przykład dwucyfrowych stóp procentowych w ciągu jednego roku. Na podstawie tego profilu możesz określić, czy inwestycja o stałym dochodzie jest dla Ciebie odpowiednia.
Obligacje są emitowane przez firmę, która potrzebuje finansowania na jakiś projekt, na przykład na rozbudowę. Inwestor staje się pożyczkodawcą dla firmy, która staje się pożyczkobiorcą. Spółka musi być zdyscyplinowana, aby zachować wystarczającą ilość swoich dochodów lub zysków, aby utrzymać gotówkowe płatności kapitału na rzecz inwestorów przez okres obowiązywania obligacji oraz spłacić wartość nominalną inwestycji o stałym dochodzie po wygaśnięciu umowy. Samorządy regionalne często wykorzystują wpływy ze sprzedaży obligacji na spłatę długu publicznego, a samorząd lokalny lub stanowy może emitować obligacje na potrzeby budżetowe.
Obligacje rządowe należą do najbezpieczniejszych inwestycji o stałym dochodzie. Czas trwania tych umów inwestycyjnych jest różny i może trwać od trzech miesięcy do 30 lat. Zwroty nie są tak solidne, jak w przypadku bardziej ryzykownych obligacji, ale można się spodziewać, że spłaty kapitału będą dokonywane na czas trwania umowy inwestycyjnej. Aby obligacja rządowa była niewypłacalna, cały region lub stan musiałby nie wywiązać się ze swojego zadłużenia, a w największych gospodarkach jest to mało prawdopodobne.
Najbardziej ryzykowne ze wszystkich inwestycji o stałym dochodzie są zagrożone obligacje lub obligacje o wysokiej rentowności. Chociaż zwroty z tych papierów wartościowych są wyższe niż z papierów wartościowych rządowych, zagrożone inwestycje dłużne są bardziej zagrożone niewypłacalnością. Często firmy te są w stanie upadłości lub są bliskie złożenia wniosku o upadłość. Jeśli zagrożona firma wyjdzie z bankructwa, potencjalne korzyści dla inwestorów mogą być ogromne. W przeciwnym razie inwestorzy mogą stracić wszystko.
Możesz także preferować fundusz o stałym dochodzie. Fundusz wzajemny obligacji dokonuje inwestycji głównie na rynku instrumentów o stałym dochodzie. Wybierając fundusz obligacji jako inwestycję o stałym dochodzie, zyskujesz dostęp do wielu obligacji o różnej ekspozycji na ryzyko, w tym obligacji rządowych i korporacyjnych.
Jednym ze sposobów wyboru najlepszej inwestycji o stałym dochodzie jest uzyskanie badań i ocen dostarczonych przez zewnętrzne agencje ratingowe i analityków finansowych. Zadaniem agencji ratingowej jest ocena prawdopodobieństwa, że emitent obligacji dokona spłaty swoich płatności na rzecz pożyczkodawców oraz szans na niewypłacalność. Na podstawie tej oceny możesz zdecydować, czy potencjał ryzyka i zysku jest odpowiedni.