Analiza PEST oznacza analizę polityczną, ekonomiczną, społeczną i technologiczną. Pozycje, które należą do części „politycznej”, obejmują między innymi regulacje, politykę podatkową, prawo pracy i stabilność polityczną. Firmy wykorzystują te czynniki polityczne analizy PEST, aby określić, w jaki sposób zewnętrzne siły rządowe mogą zmienić plany operacyjne. Chociaż wymienienie w analizie wszystkich czynników politycznych może być niemożliwe, firmy powinny próbować zdefiniować te, które są najważniejsze. Międzynarodowe firmy również muszą radzić sobie z przepisami dotyczącymi importu i eksportu.
Regulacje w środowisku biznesowym często mają szeroki zakres, ale kilka z najczęstszych jest związanych z ochroną środowiska i konkurencją. Regulacje środowiskowe w zakresie analizy PEST obejmują wszelkie prawa, które ograniczają korzystanie z zasobów naturalnych, takich jak woda, powietrze, drewno i tym podobne. Przepisy dotyczące konkurencji zabraniają firmom zmowy z innymi podmiotami, prób monopolizacji rynku, fałszowania cen lub stosowania innych taktyk ograniczających konkurencję. Regulacje te mogą faktycznie uniemożliwić firmie wejście na nowy rynek, zarówno krajowy, jak i międzynarodowy.
Polityka podatkowa to jeden z najczęstszych i najtrudniejszych czynników politycznych. Silnie opodatkowane gospodarki mogą utrudniać firmom efektywne wykorzystanie zasobów. Wszelkie opodatkowane działania biznesowe mają tendencję do zmniejszania zysku firmy, dlatego podatki od różnych rodzajów działalności często zmuszają liderów firmy do zastanowienia się nad wejściem na rynek. Firma musi rozważyć zalety i wady opodatkowania rządowego z potencjalnymi zwrotami z jakiejkolwiek działalności.
Innym ważnym czynnikiem w analizie PEST są przepisy prawa pracy. Agencje rządowe mogą ustanawiać przepisy ustawowe lub wykonawcze dotyczące godzin pracy pracownika, płacy minimalnej za godzinę, oferowanych świadczeń i wielu innych kwestii. Firmy muszą w pełni przestrzegać tych przepisów lub płacić znaczne kary. Prawa i przepisy dotyczące zatrudnienia mogą również bardzo często się zmieniać, co utrudnia firmie po prostu wprowadzanie programów i polityk bez martwienia się o ich przyszłe utrzymanie.
Stabilność polityczna jest niezbędna, aby firma mogła działać przez długi czas. Częste zmiany lub gwałtowne korekty w środowisku politycznym kraju mogą skutkować bardzo niestabilnym otoczeniem biznesowym. Firmy, które istnieją w takich środowiskach, zwykle nie radzą sobie dobrze i inwestują mniej na niepewnych rynkach. Czynniki polityczne analizy PEST często mogą ujawnić te problemy i uświadomić firmom potencjalne wady na politycznie napiętym rynku.