Wybierając kredyt na duży zakup, kredytobiorcy często mają do wyboru wiele opcji. Płatności balonowe to jedna z takich opcji, w której saldo jest należne w dużej kwocie ryczałtowej na koniec okresu kredytowania. W niektórych przypadkach taka struktura kredytu zmusza kupujących do sprzedaży lub refinansowania swojej nieruchomości, co prawdopodobnie oznacza większe wydatki na stopy procentowe i opłaty za udzielenie kredytu. Korzyści są jednak również dostępne w przypadku płatności balonowych, w tym niższe miesięczne raty, niewielka lub żadna obniżka pieniędzy i bardziej zrelaksowane parametry kwalifikacji. Pożyczki balonowe mogą również zapewnić pożyczkobiorcom większy dochód do dyspozycji, który można zainwestować w celu budowania bogactwa.
Pożyczki balonowe to często zaliczki krótkoterminowe, które mogą trwać od roku do 25 lat. Jednak w wielu przypadkach saldo staje się wymagalne po krótkim okresie, na przykład od trzech do pięciu lat. Saldo jest spłacane w formie płatności balonowej, która jest jedną dużą, ryczałtową kwotą finalizującą pożyczkę.
Płatności balonowe mogą być powiązane z hipotekami na nieruchomości, a także kredytami samochodowymi i osobistymi. Na przykład kupujący może uzyskać pięcioletni kredyt hipoteczny na zakup nowego domu. Przez cały okres kredytowania prawdopodobnie dokonuje równych miesięcznych płatności zabezpieczonych stałą stopą procentową. Po upływie pięciu lat spłata kredytu balonowego jest należna w całości. Kupujący musi zatem dokonać tej płatności, refinansować pożyczkę lub sprzedać dom.
W przeciwieństwie do bardziej tradycyjnych zaliczek, pożyczka balonowa nie spłaca się na koniec okresu finansowania. Chociaż na poczet pożyczki dokonywane są okresowe płatności, większość tych pieniędzy jest przeznaczona na odsetki. W ten sposób płatności balonowe nie są skuteczne w budowaniu kapitału własnego domu.
Pożyczkobiorcy muszą również skutecznie zaplanować koniec okresu pożyczki balonowej. Zasada ta może wydawać się prosta, zwłaszcza w przypadku pożyczki samochodowej lub osobistej. Na przykład pod koniec trzyletniego okresu kredytowania kredytobiorca teoretycznie spłaca oczekiwaną spłatę balonu i zostaje zwolniony z tego długu. W rzeczywistości jednak pożyczkobiorca często musi oszczędzać kapitał, aby zapewnić pokrycie płatności. Może się to okazać trudne nawet wtedy, gdy spłata balonu nie jest należna przez kilka lat.
Refinansowanie nie zawsze jest opcją, gdy nie można dokonać płatności balonem, zwłaszcza w przypadku kredytów samochodowych. W tych przypadkach, w których pożyczkobiorca może refinansować, prawdopodobnie jego oprocentowanie wzrośnie w porównaniu z pożyczką balonową. Może to również spowodować wzrost płatności. W takim scenariuszu pożyczkobiorca zapłacił odsetki od dwóch oddzielnych pożyczek, które prawdopodobnie są znacznie wyższe niż pierwotny koszt główny pojazdu.
Korzyści mogą być również czerpane z warunków pożyczki, jakie dają spłaty balonowe. Rozwiązania te, na przykład, często zapewniają kredytobiorcom niższe miesięczne raty niż tradycyjne programy pożyczkowe. Ponieważ raty balonowe często idą wyłącznie w kierunku odsetek, kapitał nie jest istotnym czynnikiem. Niektóre pożyczki balonowe mają nawet strukturę, więc należne odsetki od pożyczki są pokrywane przez miesięczną ratę. Płatność balonem pokrywa wówczas kapitał, a kupujący znają z góry dokładną kwotę potrzebną do spłaty pełnej kwoty pożyczki.
Chociaż konwencjonalne finansowanie często wymaga od pożyczkobiorcy odłożenia pieniędzy, płatności balonowe zwykle rezygnują z tego obowiązku. W ten sposób spłaty kredytu balonowego mogą mieć mniej rygorystyczne parametry kwalifikacyjne. Zaliczka może zatem zostać doliczona do ryczałtu należnego na koniec okresu. Inną opcją jest zainwestowanie tych pieniędzy w krótkoterminowy program majątkowy, aby zwiększyć ich wielkość przed terminem płatności balonowej.
Nabywcy domów mogą również skorzystać z płatności balonowych, gdy zamierzają sprzedać dom przed terminem spłaty pożyczki. Na rynku sprzedawcy może to okazać się korzystne dla pomnażania bogactwa. Niższe miesięczne raty mogą również zapewnić pożyczkobiorcom większy dochód do dyspozycji, który można zainwestować w zarządzanie majątkiem. Może to być szczególnie atrakcyjne w czasach trudności ekonomicznych.