Produkcja kontraktowa odnosi się do sytuacji, w której firma zaangażuje usługi niezależnej strony w celu wykonania określonego obowiązku dla firmy. W zakresie produkcji produkcja kontraktowa odnosi się do sytuacji, w której producent angażuje usługi niezależnej strony do wykonania określonej pracy. Powodów tego typu zaangażowania producentów jest wiele, a wszystkie wiążą się z maksymalizacją zysku. Proces produkcji kontraktowej wiąże się również z pewnymi negatywnymi względami, które obejmują ryzyko niepewności i brak kontroli nad procesem.
Kierownictwo firm na ogół zdaje sobie sprawę, że najlepszym sposobem na osiągnięcie najlepszych wyników jest specjalizacja w tym, w czym jest najbardziej biegła. W ekonomii teoria ta jest znana jako „przewaga komparatywna”, co oznacza, że chociaż dwie firmy mogą wyprodukować ten sam przedmiot, to jedna z nich jest w stanie wyprodukować go w krótszym czasie, po niższych cenach lub na wyższym poziomie standardu niż inny. Jest to główny czynnik napędzający produkcję kontraktową. Firmie, która jest gorzej przygotowana do obsługi określonego aspektu procesu produkcyjnego, a nawet całego procesu dla określonego przedmiotu, lepiej będzie służyć zlecając produkcję lub produkcję tego przedmiotu innej firmie, która jest do tego lepiej przygotowana.
W tym sensie produkcja kontraktowa pozwala firmom zaoszczędzić na kosztach, wytwarzając określony przedmiot po niższych stawkach niż to, co kosztowałoby je, gdyby same zdecydowały się na podjęcie procesu produkcyjnego. Kolejną zaletą produkcji kontraktowej jest to, że pozwala firmie wykonującej outsourcing skrócić czas całego procesu, co daje im szybsze zwroty i obroty. Tam, gdzie firma jest mniej efektywna w produkcji przedmiotu niż inna, produkcja kontraktowa pozwoli jej skoncentrować się na tym, w czym jest najbardziej wydajna.
Główną wadą procesu produkcji kontraktowej jest fakt, że firma wykonująca outsourcing jest narażona na pewne ryzyko, jeśli nie przeprowadzi prawidłowo swoich badań. Dzieje się tak, ponieważ zlecanie produkcji niewłaściwej firmie może skończyć się kosztami dla firmy więcej, a nie mniej, jeśli zlecona firma nie dostarczy zgodnie z oczekiwaniami. W związku z tym jakość produkcji może być niższa niż oczekiwano, a ukończenie projektu może zająć firmie więcej czasu, niż oczekiwano, co może skutkować stratami dla firmy outsourcingowej.