Nabywcy finansowi to osoby, które są zainteresowane zabezpieczeniem inwestycji jako sposobu na uzyskanie zwrotu z tej inwestycji. Nabywcy mogą skoncentrować się na działaniach, które obejmują przejmowanie przedsiębiorstw w celu generowania zysków lub zakup akcji, obligacji i innych papierów wartościowych w celu uzyskania stałego zwrotu. Nabywca finansowy może zdecydować się na bezpośrednie zaangażowanie w zarządzanie nabytym aktywem lub polegać na profesjonalistach, którzy będą nadzorować inwestycję w jego imieniu.
Na przykładzie przejęcia firmy jako inwestycji nabywca finansowy może wybrać to podejście z kilku różnych powodów. Kupującym może być były dyrektor z konkurentem; kupno firmy i efektywne wkroczenie w zarządzanie przejęciem pozwala kupującemu na stworzenie nowej pozycji, a także umożliwia zarządzanie majątkiem przy użyciu strategii, na które nie pozwalał dotychczasowy pracodawca. Czasami kupujący może kupić firmę, która nie radzi sobie dobrze, ale ma doskonały potencjał, aby stać się rentowna. Tutaj chodzi o to, by wkroczyć, uratować firmę i przekształcić ją w firmę, która naprawdę się rozwija. Jeśli nabywca chce firmy, która ma już stabilną pozycję rynkową i przynosi godziwe dochody, może zatrzymać zespół zarządzający firmy, zbierać okresowe zwroty z inwestycji i mieć bardzo mało wspólnego z bieżącym dniem operacje dzienne.
Bez względu na motywację zakupu firmy, nabywca finansowy przyjrzy się uważnie kilku aspektom działalności biznesowej. Stosunek aktywów do pasywów jest kluczem do ustalenia, czy zakup może przynieść zwrot. Kupujący weźmie również pod uwagę przepływ środków pieniężnych firmy, w tym aktualny stan należności. W zależności od branży, nabywcę mogą zainteresować wszelkie umowy, które dotyczą większych klientów, a także terminy płatności rozciągane na tych klientów. Linie produktów są również często ważne dla nabywcy finansowego, zwłaszcza w sytuacjach, gdy produkty zawierają technologię, która może, ale nie musi, być przestarzała w ciągu najbliższych kilku lat.
Ogólnie rzecz biorąc, nabywcy finansowi chcą zabezpieczyć aktywa, które oferują sprawiedliwy zwrot z inwestycji lub które byłyby w stanie zaoferować przyzwoity zwrot z zainwestowanego kapitału, jeśli strategia restrukturyzacji przywróciłaby firmie rentowność. Nie jest niczym niezwykłym, że nabywca finansowy angażuje się w fuzje i przejęcia, które biorą dwie lub więcej firm o słabych wynikach i łączą je w nowy podmiot, który jest w stanie osiągnąć poziom dobrobytu, jakiego mniejsze podmioty nigdy by nie osiągnęły. W rezultacie kupujący zyskuje aktywa, które zapewniają zwrot w długim okresie i zapewniają zwrot z zainwestowanego kapitału, który jest uważany za atrakcyjny i wart wysiłku.