Inicjatorem jest osoba lub podmiot będący podstawowym źródłem finansowania. Na przykład, jeśli ktoś otrzyma kredyt hipoteczny od Big Bank Incorporated, ten bank będzie inicjatorem pożyczki. Big Bank Incorporated mógłby z kolei sprzedać kredyt hipoteczny innej instytucji finansowej, ale nadal byłby zarejestrowany jako pierwotny pożyczkodawca. Pomysłodawcy mogą oferować wiele rodzajów pożyczek i kredytów osobom, które potrzebują dostępu do funduszy na wszystko, od płacenia za studia po założenie firmy.
Na mocy prawa pożyczkodawcy mają szereg obowiązków. Oczekuje się, że przy ocenie wniosków kredytowych będą dokładać należytej staranności, aby potwierdzić, że wniosek jest odpowiednim kandydatem do kredytu oraz zebrać informacje uzupełniające. Pożyczkodawca określa, ile pieniędzy może otrzymać wnioskodawca, i podejmuje decyzję o oferowanych warunkach. Warunki mogą obejmować wyższą stopę procentową w przypadku bardziej ryzykownej pożyczki oraz inne środki, które mają na celu ochronę inicjatora.
Kiedy ktoś ubiega się o pożyczkę, do inicjatora można zwrócić się bezpośrednio lub można dokonać ustaleń za pośrednictwem brokera lub przedstawiciela. W obu przypadkach pożyczkobiorca musi dostarczyć dokumentację potwierdzającą i wypełnić dokumenty, które są używane do tworzenia pliku, który może zostać oceniony przez urzędnika ds. pożyczek. Ważne jest, aby prowadzić dokumentację dotyczącą pierwotnego pożyczkodawcy, aby pożyczkobiorcy wiedzieli, kto był odpowiedzialny za udzielenie pożyczki i z kim się skontaktować w razie problemu.
Aby móc działać jako pierwotny pożyczkodawca, zazwyczaj konieczne jest uzyskanie zaświadczenia od rządu. Rząd potwierdza, że firma ma możliwość oferowania pożyczek i zapewnia, że firma jest zaznajomiona z rządami prawa, jeśli chodzi o udzielanie pożyczek. Osoby pracujące w firmach pożyczkowych przechodzą kompleksowe szkolenie, aby zapewnić klientom odpowiednie usługi, w tym rzetelne informacje na temat warunków pożyczki, dokładne przedstawienie ograniczeń pożyczki i tak dalej.
Termin ten jest również czasami używany w odniesieniu do wiodącej strony w syndykacie ubezpieczeniowym. Kiedy firmy dokonują nowych emisji papierów wartościowych, niezależnie od tego, czy wchodzą na giełdę, czy zapewniają dodatkowe emisje, pracują z formularzami ubezpieczeniowymi, które zapewniają finansowanie i pomoc, aby firma mogła sprzedać papiery wartościowe. Pomysłodawcą jest firma, która współpracuje bezpośrednio ze spółką i organizuje proces opracowywania emisji, marketingu ich inwestorom oraz sprzedaży poszczególnych akcji inwestorom, którzy chcą kupić akcje.