Osoby myślące o otwarciu firmy mogą postrzegać inwestora venture capital (VC) jako pojedynczą osobę, która jest gotowa zainwestować pieniądze w raczkującą firmę lub taką, która może być na skraju sukcesu. Taka osoba „zapuszcza się” lub inwestuje w takie pieniądze w nadziei na dobry zwrot z inwestycji. Podczas gdy kilka osób prywatnych jest wystarczająco bogatych, aby pojedynczo dostarczać pieniądze na uruchomienie firmy, większość inwestorów venture capital współpracuje z grupą innych inwestorów, aby zainwestować w firmę, która ma obiecującą szansę na przywrócenie im większych dochodów w ciągu pięciu do dziesięciu lat od ich początkowego inwestycja.
Kiedy inwestor venture capital jest częścią grupy inwestycyjnej, prawdopodobnie nie inwestuje tylko w jedną firmę. Zamiast tego grupa pozyskuje fundusze na inwestycje w szereg przedsiębiorstw. Nawet przy najlepszej analizie biznesowej nie wszystkie firmy odniosą sukces. Dzięki dywersyfikacji grupa venture capital ma większe szanse na osiągnięcie zysku. Gdy firma odnosi sukces, inwestorzy ci mogą osiągnąć około 60% zwrotu z początkowej inwestycji, a także posiadają udziały i ewentualnie pakiet kontrolny w firmie. Mogą, poprzez zakup akcji oferowanych prywatnie, być w stanie kierować lub wpływać na bieg firmy, tak aby pozostawała na drodze do sukcesu.
Generalnie grupa venture capital poszukuje określonych rodzajów przedsiębiorstw, w które można zainwestować. Firmy te mogą nie mieć dostępu do pożyczek, ponieważ nie zostały jeszcze udowodnione. Inwestorzy mogą zapewnić kapitał początkowy atrakcyjnym firmom rozpoczynającym działalność lub inwestować na wczesnym etapie po rozpoczęciu działalności firmy. Alternatywnie, firma, która wydaje się, że „mogłaby” odnieść sukces, może otrzymać fundusze na etap ekspansji od firm VC lub firma VC może zainwestować w późniejsze etapy działalności firmy, gdy potrzebny jest napływ gotówki, aby rozwinąć lub utrzymać działalność przed wygaśnięciem akcji. oferowane publicznie.
Jednym z najbardziej efektownych sposobów osiągania wysokich zwrotów z inwestycji, szczególnie inspirowanym przez firmy VC podczas bańki internetowej w latach 1990., było rozwijanie firmy poprzez inwestycje, które następnie oferowałyby akcje w pierwszej ofercie publicznej (IPO). Kiedy te akcje zostały sprzedane, zwykle oznaczały ogromny zwrot dla wczesnych inwestorów. Nawet pracownicy firmy mogli nabyć trochę akcji i zarobić sporo, gdy akcje weszły na giełdę, ale inwestorzy venture capital z pewnością zarabiali najwięcej, zarabiając miliony dolarów w miarę wzrostu Doliny Krzemowej. Oczywiście drugą stroną było to, że pod koniec lat 1990. bańka internetowa pękła, a inwestorzy venture capital wciąż rozwijający się biznes tracili pieniądze, inwestując w firmy, które nie radziły sobie tak dobrze lub zupełnie nie odniosły sukcesu.
Innym sposobem, w jaki inwestor venture capital może zobaczyć zwrot z inwestycji, jest połączenie firmy z inną firmą lub przejęcie przez znacznie większą firmę. Większa firma zwykle nie chce, aby VC zachowały pakiet kontrolny w spółce, a sprzedaż lub fuzja wykupuje VC, oferując im dobry lub spory zwrot z inwestycji.
Celem każdego inwestora venture capital jest sfinansowanie i pomoc w rozwoju firmy, a następnie „wyjście” z firmy, gdy stanie się ona rentowna dzięki wyżej wymienionym metodom. Zwykle po zainwestowaniu pieniędzy inwestorzy widzą zwrot po kilku latach i zazwyczaj nie mają dostępu do zainwestowanych pieniędzy, dopóki nie zostaną osiągnięte zyski. Jednak ponieważ VC zwykle działają poprzez dywersyfikację, inwestycje mogą dojrzewać w różnym czasie, oferując firmie VC strumień gotówki na reinwestycję i osobisty zysk.