Wierzyciel to osoba fizyczna lub korporacja, która pożyczyła coś wartościowego innej osobie lub firmie z oczekiwaniem na spłatę na ustalonych warunkach. Pod względem ubezpieczeniowym i finansowym beneficjent to osoba, która otrzymuje wypłatę po określonym zdarzeniu, często śmierci ubezpieczającego. Wierzycielem beneficjentem jest zatem wierzyciel, który figuruje jako beneficjent dłużnika, najczęściej na polisie ubezpieczenia na życie lub funduszu powierniczym. Celem takiego układu jest zapewnienie spłaty wierzycielowi, a także zapewnienie, aby rodzina dłużnika nie była obciążona, gdyby dłużnik zmarł, nie spłacając w całości swojego zadłużenia.
Ogólnie rzecz biorąc, wierzyciel-beneficjent jest opłacany przed beneficjentami niebędącymi wierzycielami. Oznacza to, że jeśli kwota świadczenia jest większa niż roszczenie wierzyciela, pozostała kwota świadczenia jest dzielona między beneficjentów rezydualnych zgodnie z warunkami polisy lub trustu. Jeżeli jednak kwota zadłużenia jest większa niż kwota świadczenia, świadczenie w całości jest z reguły przypisywane wierzycielowi.
W takim przypadku spłata pozostałego salda zadłużenia jest uzależniona od warunków umowy kredytowej pomiędzy stronami. Często kwota świadczenia jest uważana za wypłatę w całości na rzecz wierzyciela beneficjenta. Jednak w niektórych przypadkach dług rezydualny może zostać obciążony majątkiem dłużnika. Wiele takich ustaleń jest zawieranych na podstawie umowy ze stroną trzecią, a warunki różnią się w zależności od umowy. W niektórych obszarach mogą obowiązywać ograniczenia rządowe lub bankowe.
W niektórych szczególnych przypadkach świadczenie w pełnej wysokości jest jednak przypisywane wierzycielowi, niezależnie od poziomu zadłużenia. Typowym przykładem jest tradycyjne ubezpieczenie hipoteczne na życie, w którym wierzycielem beneficjentem jest firma hipoteczna. Niezależnie od aktualnej w danym momencie kwoty hipoteki, uważa się ją za spłaconą w całości, jeżeli spełnione są warunki spłaty. Zwykle dzieje się to po śmierci posiadacza polisy lub powiernika, chociaż mogą obowiązywać dodatkowe kwalifikacje. Zmodyfikowane wersje hipotecznego ubezpieczenia na życie spłacają bieżące zadłużenie hipoteczne, a pozostała część powraca do wskazanych beneficjentów drugorzędnych.
Istnieje szereg powodów finansowych przemawiających za ustanowieniem wierzyciela beneficjenta. Taki układ może udostępnić kredyt, który w innym przypadku nie byłby dostępny, ponieważ służy jako gwarancja dla wierzyciela, że dług zostanie spłacony, nawet w przypadku śmierci dłużnika bez pozostawienia wystarczająco dużego majątku na pokrycie należnej kwoty. Taki układ uwalnia również innych beneficjentów dłużnika od obaw, zwłaszcza w obszarach, w których długi jednostki mogą zostać przeniesione na współmałżonka lub dzieci w przypadku śmierci.