Stopy procentowe rynku pieniężnego są oparte na tym, ile odsetek bank lub kasa kredytowa może wypłacić swoim klientom i nadal osiągać ogólny zysk. W rezultacie na te stopy procentowe mają wpływ opłaty pobierane od klientów oraz to, ile pieniędzy te instytucje finansowe zarabiają na swoich pożyczkach i inwestycjach korporacyjnych. Ogólna kondycja gospodarki również wpływa na te wskaźniki. Instytucja finansowa musi pokryć koszty, takie jak koszty ogólne biura, pensje pracowników i dywidendy dla akcjonariuszy, zanim będzie mogła określić stopy procentowe rynku pieniężnego.
Banki i SKOK-i płacą odsetki od sald rachunków oszczędnościowych, zarabiają na opłatach klientów oraz odsetkach od kredytów i inwestycji. Różnica między kwotą wypłaconą a kwotą zarobioną nazywana jest spreadem. Ten spread pomaga określić, jaką stopę procentową rynku pieniężnego każda instytucja finansowa może wypłacić i nadal zarabiać. Większy spread zwykle oznacza, że więcej pieniędzy jest dostępnych na opłacenie odsetek od rachunków oszczędnościowych klientom.
Banki i kasy pożyczkowe zarabiają, gdy klienci zaciągają kredyty i płacą odsetki. Im wyższe oprocentowanie pożyczki, tym więcej środków jest dostępnych na wypłatę odsetek na rachunkach oszczędnościowych, takich jak konta rynku pieniężnego. Generalnie część odsetek zarobionych na pożyczkach jest wypłacana klientom posiadającym rachunki oszczędnościowe, takie jak rachunki rynku pieniężnego.
Część pieniędzy, które bank lub kasa kredytowa wypłaca jako stopy procentowe rynku pieniężnego, również pochodzi z odsetek zarobionych na własnych inwestycjach instytucji finansowej. Mogą to być rachunki depozytowe w innych instytucjach finansowych, a także inwestycje na giełdzie, takie jak fundusze inwestycyjne. Im więcej pieniędzy instytucja finansowa może zarobić na własnych inwestycjach, tym więcej pieniędzy będzie miała do wypłaty jako odsetek rynku pieniężnego.
Ogólna kondycja gospodarek lokalnych i międzynarodowych wpłynie na inwestycje instytucji finansowych. W rezultacie na oferowane stopy procentowe rynku pieniężnego będzie z kolei wpływać cała gospodarka. Kiedy bank lub kasa kredytowa traci pieniądze na swoich inwestycjach, stopy procentowe rynku pieniężnego mogą zostać obniżone.
Wydatki muszą zostać poniesione, zanim instytucja finansowa będzie mogła określić stopy procentowe rynku pieniężnego. Po tym, jak bank lub kasa kredytowa określi, jaki ma dochód i pokryje wszystkie swoje wydatki, takie jak koszty ogólne, pensje pracowników i dywidendy dla akcjonariuszy, może określić, ile pieniędzy pozostało na spłatę stóp procentowych rynku pieniężnego. Dlatego instytucja finansowa o niższych kosztach ogólnych może być w stanie zapłacić wyższe stopy procentowe rynku pieniężnego.