Τα άτομα που ασχολούνται σοβαρά με την προετοιμασία για τα έτη συνταξιοδότησής τους συχνά εξετάζουν διάφορους τύπους συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, συμπεριλαμβανομένου ενός προγράμματος 401(k) και ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος κάποιου τύπου. Στην πραγματικότητα, και οι δύο αυτές προσεγγίσεις παρέχουν σημαντικά οφέλη όταν πρόκειται για τη δημιουργία μιας σταθερής οικονομικής βάσης για τη μετέπειτα ζωή. Υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ ενός προγράμματος 401(k) και ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος που πολλοί παραβλέπουν, καθώς και τα δύο θεωρούνται ως ένας τρόπος αποταμίευσης για τη συνταξιοδότηση.
Με ένα πρόγραμμα 401(k), ένας εργοδότης παρακρατεί ένα μέρος του εισοδήματος του εργαζομένου ως συνεισφορά στο πρόγραμμα. Η εισφορά αυτή δεν φορολογείται, παροχή που επιτρέπει στον εργαζόμενο να διεκδικήσει έκπτωση στο τέλος του φορολογικού έτους. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο εργοδότης μπορεί να αντιστοιχίσει τη συνεισφορά του εργαζόμενου, έως ένα ορισμένο ποσό ανά ημερολογιακό έτος. Αυτές οι εισφορές κερδίζουν τόκους, αλλά όλοι οι φόροι αναβάλλονται κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Εάν ο εργαζόμενος επιλέξει να βγει από το πρόγραμμα για οποιονδήποτε λόγο και να λάβει το υπόλοιπο του προγράμματος σε μετρητά, τότε οι ομοσπονδιακοί και κρατικοί φόροι υπολογίζονται αμέσως. Σε πολλά έθνη, η απόσυρση των κεφαλαίων πριν από μια ορισμένη ηλικία θα οδηγήσει σε πρόσθετη ποινή.
Τα συνταξιοδοτικά προγράμματα συνήθως δεν περιλαμβάνουν χρηματοδότηση από τον εργαζόμενο. Αντίθετα, ένας εργοδότης καταβάλλει τακτικές εισφορές για λογαριασμό του εργαζομένου, με τον αριθμό να σχετίζεται συνήθως με το ποσοστό αμοιβής αυτού του εργαζομένου. Δεδομένου ότι ο εργαζόμενος δεν συνεισφέρει μέρος του εισοδήματός του στο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, δεν υπάρχει δυνατότητα διεκδίκησης φορολογικής έκπτωσης για κάθε έτος που ο εργαζόμενος είναι εγγεγραμμένος στο πρόγραμμα. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να καταβάλλονται φόροι για τυχόν εκταμιεύσεις που γίνονται από το πρόγραμμα, οι οποίες μπορεί να είναι μια εφάπαξ πληρωμή ή μια σειρά μηνιαίων πληρωμών, ανάλογα με τη δομή της σύνταξης.
Μια άλλη βασική διαφορά μεταξύ ενός 401(k) και μιας σύνταξης είναι ότι το 401(k) δεν παρέχει την ευκαιρία για μηνιαίες εκταμιεύσεις. Κατά τη στιγμή της συνταξιοδότησης, το υπόλοιπο του 401(k) μπορεί να ληφθεί ως εφάπαξ ποσό, το οποίο απαιτεί την καταβολή φόρων για ολόκληρο το ποσό ταυτόχρονα. Μια εναλλακτική λύση είναι να μεταφέρετε το υπόλοιπο του 401(k) σε ένα εγκεκριμένο από την κυβέρνηση πρόγραμμα συνταξιοδότησης που επιτρέπει μηνιαίες εκταμιεύσεις, μια στρατηγική που έχει ως αποτέλεσμα την πληρωμή μόνο ενός μέρους των φόρων κάθε χρόνο.
Επιπλέον, αυτοί οι τύποι προγραμμάτων κερδίζουν αποδόσεις με διαφορετικό τρόπο. Οι εργαζόμενοι σε ένα 401(k) ελέγχουν πόσο συνεισφέρουν σε κάθε περίοδο αμοιβής, καθώς και να έχουν κάποιο λόγο σε ποιες επενδύσεις συμμετέχει, εντός του πεδίου εφαρμογής του προγράμματος. Αυτό σημαίνει ότι το ποσό που εξοικονομείται για τη συνταξιοδότηση βασίζεται τόσο στο ποσό των εισφορών όσο και στην απόδοση των επενδύσεων που επιλέγει ο εργαζόμενος. Αντίθετα, το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα βασίζεται στο ποσό που συνεισφέρει ετησίως ο εργοδότης και κανονικά παρέχει ένα σταθερό ποσό που μπορεί να υπολογιστεί εκ των προτέρων με σχετική ευκολία.
Πολλοί επενδυτές επιλέγουν να συμμετάσχουν τόσο σε πρόγραμμα 401(k) όσο και σε συνταξιοδοτικό πρόγραμμα. Σε ορισμένες χώρες, είναι δυνατό να συμμετάσχετε σε ένα 401(k) που παρέχεται από ένα σωματείο ή επαγγελματική ένωση, ενώ επίσης να συμμετέχετε σε ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης που παρέχεται από τον εργοδότη. Αυτή η προσέγγιση επιτρέπει στα άτομα να δημιουργούν δύο ροές συνταξιοδοτικού εισοδήματος ταυτόχρονα, καθιστώντας αποτελεσματικά δυνατό να αποκομίσουν τα οφέλη κάθε προσέγγισης, ελαχιστοποιώντας ταυτόχρονα τον πιθανό αντίκτυπο τυχόν μειονεκτημάτων.