Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τις διακρίσεις μεταξύ μιας έκπτωσης φόρου και μιας έκπτωσης φόρου, καθώς είναι δύο διαφορετικοί τρόποι μείωσης των συνολικών φόρων που θα πληρώσετε. Όταν αρχίσετε να αποφασίζετε για πρώτη φορά πόσο θα πληρώσετε σε φόρους, σας επιτρέπονται ορισμένες εκπτώσεις, όπως αυτές για κάθε παιδί ή εξαρτώμενο άτομο. Αυτές οι κρατήσεις μειώνουν το ποσό του εισοδήματός σας που θεωρείται φορολογητέο.
Αντίθετα, η πίστωση φόρου λαμβάνεται αφού αποφασίσετε ποιο μέρος του εισοδήματός σας είναι φορολογητέο και έχετε υπολογίσει πόσο φόρο πρέπει πραγματικά να πληρώσετε. Όταν μπορείτε να πάρετε ορισμένες εκπτώσεις φόρου, ίσως όπως αυτές που προσφέρονται για την αγορά ενός υβριδικού οχήματος, αφαιρείτε αυτό το ποσό απευθείας από τους φόρους που οφείλετε. Εάν οφείλετε 2500 δολάρια σε φόρους και έχετε πίστωση φόρου 2000 δολάρια ΗΠΑ, αφαιρείτε αυτήν την πίστωση απευθείας από τα 2500 δολάρια ΗΠΑ, μειώνοντας τους συνολικούς οφειλόμενους φόρους σε 500 δολάρια ΗΠΑ. Το ποσό των φόρων που έχετε καταβάλει κατά τη διάρκεια του έτους αποτελεί επίσης μέρος της πίστωσης φόρου σας. Αυτό το ποσό αφαιρείται από το σύνολο που μπορεί να εξακολουθείτε να οφείλετε ή μπορεί να μειώσει τη φορολογική σας επιβάρυνση στο μηδέν. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εκπτώσεις φόρου μπορεί να σημαίνουν ότι η κυβέρνηση σας χρωστάει χρήματα, αν και με πολύ λίγες εξαιρέσεις, αυτά τα χρήματα δεν μπορούν να υπερβαίνουν το ποσό που πληρώσατε σε φόρους για το έτος.
Μια εξαίρεση που υπάρχει στην πίστωση φόρου είναι η πίστωση κερδισμένου εισοδήματος που διατίθεται σε οικογένειες με πολύ χαμηλό εισόδημα. Σε αυτήν την περίπτωση, το ποσό της Πίστωσης Κερδισμένου Εισοδήματος που συγκεντρώνετε μπορεί στην πραγματικότητα να υπερβαίνει το ποσό των φόρων που πληρώσατε, έτσι ώστε να λάβετε χρήματα πίσω ως ένα είδος βοήθειας ή βοήθειας. Αυτή είναι μια μέθοδος για να βοηθήσετε οικογένειες που δυσκολεύονται οικονομικά, αν και το ποσό που σας δίνεται μπορεί να είναι σχετικά μικρό.
Μια άλλη πιο κοινή πίστωση που λαμβάνουν πολλοί άνθρωποι στις ΗΠΑ σήμερα είναι η πίστωση φόρου για παιδιά. Αυτό είναι διαφορετικό από την τυπική έκπτωση που παίρνετε για τη φροντίδα ενός εξαρτώμενου παιδιού. Το ποσό αφαιρείται απευθείας από τον φόρο σας, δολάρια για δολάριο, αντί από το εισόδημά σας, ενώ η έκπτωση για τη φροντίδα ενός παιδιού μειώνει το συνολικό φορολογητέο εισόδημά σας και μπορεί να σας τοποθετήσει σε χαμηλότερο φορολογικό κλιμάκιο.
Είναι καλή ιδέα να γνωρίζετε τις εκπτώσεις φόρου που ενδέχεται να εμφανιστούν μόνο για ένα έτος. Στις φορολογικές δηλώσεις του 2006, για παράδειγμα, οι πολίτες των ΗΠΑ μπορούσαν να υποβάλουν αίτηση για εφάπαξ τηλεφωνική πίστωση φόρου λόγω υπερβολικής καταβολής φόρων στις τηλεφωνικές υπηρεσίες. Αυτό προσφέρθηκε μόνο για ένα χρόνο, και όσοι το έχασαν, απλά το έχασαν. Δεν αποζημιώθηκαν από την κυβέρνηση για αυτήν την πίστωση, εκτός εάν τη διεκδίκησαν συγκεκριμένα.
Πολλοί άνθρωποι προτείνουν ότι η πίστωση φόρου είναι πιο πολύτιμη από την έκπτωση φόρου, καθώς μειώνει άμεσα το ποσό των φόρων που πρέπει να πληρώσετε. Στην πραγματικότητα, τόσο οι φορολογικές εκπτώσεις όσο και οι εκπτώσεις φόρου είναι σημαντικές, καθώς μπορούν και οι δύο να είναι ένα μέσο μείωσης των φόρων σας. Οι εκπτώσεις φόρου τείνουν να είναι πιο άμεσες και θα πρέπει να ενημερώνεστε για την τρέχουσα φορολογική νομοθεσία για να δείτε εάν υπάρχουν ειδικές πιστώσεις για τις οποίες μπορεί να πληροίτε τις προϋποθέσεις σε κάθε δεδομένο φορολογικό έτος.