Η λήψη μιας σύνταξης εφάπαξ προσφέρει τα οφέλη της ευελιξίας και του πλήρους ελέγχου, αλλά εγκυμονεί και τον κίνδυνο να εξαντληθεί πολύ σύντομα. Η επιλογή ενός εφάπαξ ποσού έναντι μιας πληρωμής προσόδου σημαίνει ότι ένας συνταξιούχος παίρνει όλα τα χρήματά του εκ των προτέρων. Ανάλογα με το πώς είναι δομημένο το σχέδιο, ωστόσο, μπορεί επίσης να σημαίνει ότι τελικά μεταφέρονται λιγότερα χρήματα. Συνήθως υπάρχει μεγαλύτερος κίνδυνος για κακές προσωπικές επενδυτικές αποφάσεις με ένα εφάπαξ ποσό, επίσης. Οι εφάπαξ πληρωμές συντάξεων έχουν πάντα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα, και η σωστή επιλογή συνήθως απαιτεί προσεκτική στάθμιση του καθενός.
Η παραδοσιακή πληρωμή σύνταξης είναι ένα σταθερό μηνιαίο ποσό που καταβάλλεται σε έναν συνταξιούχο μέχρι να πεθάνει. Με το θάνατο, οι πληρωμές συνήθως σταματούν. Σε μια κατάσταση εφάπαξ σύνταξης, ωστόσο, καταβάλλεται μεγαλύτερο ποσό χρημάτων στον συνταξιούχο προκαταβολικά και ο συνταξιούχος είναι ελεύθερος να κάνει με αυτά τα χρήματα όπως θέλει.
Τις περισσότερες φορές, τα άτομα που επιλέγουν τις εφάπαξ πληρωμές συντάξεων επανεπενδύουν αμέσως τα έσοδα, συνήθως τοποθετώντας τα σε έναν προσωπικά ελεγχόμενο λογαριασμό συνταξιοδότησης. Κάθε χρήμα που απλώς διανέμεται στον συνταξιούχο φορολογείται πλήρως στις περισσότερες δικαιοδοσίες, κάτι που μπορεί να είναι ένα σημαντικό μειονέκτημα. Η επανεπένδυση των εφάπαξ συντάξεων μπορεί να αποφύγει αρνητικές φορολογικές συνέπειες στις περισσότερες δικαιοδοσίες.
Για πολλούς ανθρώπους, η δυνατότητα να ελέγχουν προσωπικά το εφάπαξ ποσό και τις διανομές του είναι ένα από τα μεγαλύτερα οφέλη για την επιλογή εφάπαξ συντάξεων. Οι υγιείς επενδυτικές επιλογές μπορούν συχνά να αποφέρουν μεγαλύτερες αποδόσεις από τις σταθερές μηνιαίες πληρωμές. Οι πάγιες πληρωμές δεν προσαρμόζονται συχνά για τον πληθωρισμό ή τις αυξήσεις του κόστους ζωής με την πάροδο του χρόνου.
Σε περίπτωση απροσδόκητων κρίσεων ή οικονομικών αναγκών, τα χρήματα μπορούν να αξιοποιηθούν από το εφάπαξ ποσό, το οποίο είναι ένα άλλο πλεονέκτημα. Οι σταθερές πληρωμές συνήθως δεν επιτρέπουν πρόωρες αναλήψεις ή προκαταβολές. Επιπλέον, τα χρήματα που διανέμονται εφάπαξ πρέπει να τα κρατήσει ο συνταξιούχος — ακόμα κι αν πεθάνει αμέσως μετά. Με τις πληρωμές προσόδων, μόλις πεθάνει ο συνταξιούχος, οι πληρωμές απλώς σταματούν.
Φυσικά, υπάρχει πάντα ο κίνδυνος με ένα εφάπαξ σύνταξη ένας συνταξιούχος να ζήσει πολύ περισσότερο από ό,τι αναμενόταν. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα εφάπαξ ποσά και οι πληρωμές προσόδων υπολογίζονται με βάση το μέσο προσδόκιμο ζωής ενός συνταξιούχου. Εάν ένας συνταξιούχος του προγράμματος προσόδων ζει περισσότερο από το αναμενόμενο, θα συνεχίσει να εισπράττει πληρωμές, όπως ορίζει το σχέδιο. Από τη στιγμή όμως που έχει κατανεμηθεί εφάπαξ σύνταξη, οι διανομές γίνονται.
Για έναν άπειρο επενδυτή ή οποιονδήποτε παλεύει με τη διαχείριση χρημάτων μακροπρόθεσμα, ένα εφάπαξ ποσό σύνταξης μπορεί να είναι επικίνδυνο καθώς μπορεί να δαπανηθεί γρήγορα. Τις περισσότερες φορές, τα εφάπαξ ποσά έρχονται χωρίς δεσμεύσεις. Ένας συνταξιούχος που ξοδεύει το εφάπαξ ποσό του μέσα στα πρώτα χρόνια ή μήνες της ιδιοκτησίας μπορεί να βρεθεί άρρωστα προετοιμασμένος για το μέλλον.
Η στάθμιση της επιλογής μεταξύ του κατ’ αποκοπή ποσού έναντι των πληρωμών συντάξεων είναι συχνά μια δύσκολη και περίπλοκη προσπάθεια. Η διαφορά μεταξύ των επιλογών εξαρτάται από πολλούς διαφορετικούς παράγοντες. Για να κατανοήσετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα ενός εφάπαξ συνταξιοδοτικού ποσού συνήθως απαιτείται προσεκτική ανάγνωση όλης της τεκμηρίωσης του συνταξιοδοτικού προγράμματος, καθώς και διαβούλευση τόσο με έναν εκπρόσωπο ανθρώπινου δυναμικού της εταιρείας όσο και με έναν προσωπικό οικονομικό σύμβουλο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα πλεονεκτήματα μπορεί να υπερτερούν των μειονεκτημάτων – αλλά όχι πάντα.