Υπάρχουν τόσο πλεονεκτήματα όσο και μειονεκτήματα στην επιλογή μηνιαίων συντάξεων έναντι μιας εφάπαξ πληρωμής. Μεταξύ των πλεονεκτημάτων είναι το σταθερό εισόδημα που παρέχουν αυτά τα σχέδια και το γεγονός ότι ο συνταξιούχος δεν θα δυσκολευτεί με τις επενδυτικές αποφάσεις και τη διαχείριση. Η έλλειψη πειρασμού να ξοδέψετε ένα μεγάλο χρηματικό ποσό είναι επίσης ένα από τα πλεονεκτήματα των μηνιαίων πληρωμών συντάξεων. Μεταξύ των μειονεκτημάτων είναι η πιθανότητα οι πάγιες πληρωμές να μην αφήνουν τόσα χρήματα για πρόσθετα και το γεγονός ότι ορισμένες μηνιαίες πληρωμές συντάξεων ενδέχεται να μην περιλαμβάνουν προσαρμογές του πληθωρισμού.
Ένα από τα πλεονεκτήματα των μηνιαίων συντάξεων είναι το σταθερό εισόδημα. Όταν ένα άτομο επιλέγει αυτό το είδος συνταξιοδοτικού προγράμματος, λαμβάνει ένα σταθερό εισόδημα για τη ζωή ή για έναν καθορισμένο αριθμό ετών. Μπορεί να προϋπολογίσει αυτό το ποσό για να πληρώσει τα έξοδα διαβίωσής του, τους κανονικούς λογαριασμούς και τα πρόσθετα που θέλει να αγοράζει κάθε μήνα. Δεδομένου ότι θα λαμβάνει το ίδιο ποσό κάθε μήνα, δεν υπάρχει καμία εικασία για το τι μπορεί να αντέξει οικονομικά.
Επίσης, μεταξύ των πλεονεκτημάτων των μηνιαίων συνταξιοδοτικών παροχών είναι το γεγονός ότι ο συνταξιούχος δεν χρειάζεται να προβληματίζεται για επενδυτικές αποφάσεις ή να καταβάλλει προσπάθεια για τη διαχείριση των επενδύσεων. Στις περισσότερες περιπτώσεις, μπορεί απλά να χαλαρώσει και να απολαύσει το σταθερό εισόδημα στα χρόνια της συνταξιοδότησής του. Αυτό είναι ένα σημαντικό σημείο, καθώς ένα άτομο που επιλέγει μια εφάπαξ σύνταξη πρέπει συχνά να λάβει αυτές τις αποφάσεις και οι κακές επιλογές μπορεί να οδηγήσουν σε σοβαρές οικονομικές δυσκολίες.
Μερικοί άνθρωποι θεωρούν επίσης την έλλειψη πειρασμού μεταξύ των πλεονεκτημάτων της επιλογής μηνιαίων συνταξιοδοτικών πληρωμών. Εάν ένα άτομο έχει πρόσβαση σε ένα μεγάλο χρηματικό ποσό σε έναν λογαριασμό συνταξιοδότησης, μπορεί να μπει στον πειρασμό να χρησιμοποιήσει μεγάλα μερίδια από αυτά χωρίς σύνεση. Με τα μηνιαία προγράμματα παροχών, ωστόσο, η ζημιά που μπορεί να κάνει ένα άτομο με κακές αποφάσεις συνήθως μειώνεται.
Ένα από τα μειονεκτήματα των μηνιαίων πληρωμών συνταξιοδοτικών παροχών είναι το γεγονός ότι οι πληρωμές είναι σταθερές. Ως εκ τούτου, ένας συνταξιούχος μπορεί να μην έχει πρόσβαση σε επιπλέον χρήματα που χρειάζεται από καιρό σε καιρό. Για παράδειγμα, εάν ένας συνταξιούχος θέλει να κάνει ονειρεμένες διακοπές ή να πάει σε ψώνια με τα εγγόνια του, μπορεί να το βρει πιο δύσκολο να το πετύχει με σταθερό εισόδημα από ό,τι αν είχε ένα εφάπαξ χρηματικό ποσό για να εργαστεί. Εκτός κι αν έχει άλλους πόρους για να πάρει τα χρήματα που χρειάζεται για επιπλέον, τέτοια σχέδια θα απαιτήσουν από αυτόν να σκεφτεί προσεκτικά και να προσπαθήσει για τον προϋπολογισμό και την εξοικονόμηση χρημάτων.
Ένα άλλο μειονέκτημα των μηνιαίων συντάξεων είναι ο πληθωρισμός. Οι πάγιες πληρωμές που λαμβάνει ένα άτομο από έναν μηνιαίο λογαριασμό σύνταξης συχνά αφήνουν έναν συνταξιούχο ευάλωτο στις διακυμάνσεις του πληθωρισμού. Ενώ το συνταξιοδοτικό του εισόδημα μπορεί να ξεκινήσει ισχυρό, ο συνταξιούχος θα μπορούσε τελικά να διαπιστώσει ότι τα δολάρια του δεν εκτείνονται τόσο μακριά όσο στο παρελθόν. Ωστόσο, αυτό δεν είναι πρόβλημα για όλους όσους λαμβάνουν μηνιαία σύνταξη. Μερικοί άνθρωποι έχουν συντάξεις που περιλαμβάνουν προσαρμογές κόστους ζωής.