Το καταπιστευματικό καταπίστευμα προσωπικής κατοικίας είναι ένας συγκεκριμένος τύπος ρύθμισης που χρησιμοποιείται για τη μεταβίβαση της ιδιοκτησίας ενός ακινήτου, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τον φόρο δώρων και αποφεύγοντας τον φόρο ακίνητης περιουσίας. Διαφέρει από ένα τυπικό καταπίστευμα κατοικίας στο ότι προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία στις πωλήσεις στο ακίνητο. Το κύριο μειονέκτημα είναι ότι οι προϋποθέσεις για να πληροίτε τις προϋποθέσεις για αυτό το καθεστώς είναι πιο αυστηρές. Η χρήση αναγνωρισμένου καταπιστεύματος προσωπικής κατοικίας μπορεί επίσης να σημαίνει ότι ο ιδιοκτήτης δεν μπορεί να συνάψει δεύτερη υποθήκη.
Η γενική αρχή ενός καταπιστεύματος κατοικίας είναι ότι ο ιδιοκτήτης σπιτιού μεταβιβάζει την κυριότητα του ακινήτου στο καταπίστευμα. Όταν το άτομο πεθάνει, το ακίνητο δεν θα θεωρείται μέρος της περιουσίας του. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα καταβάλλεται φόρος ακίνητης περιουσίας στο ακίνητο από τους κληρονόμους.
Μια προσωπική εμπιστοσύνη κατοικίας βασίζεται σε αυτήν την ιδέα. Πρόκειται για μια μορφή καταπιστεύματος μοιρασμένων τόκων, η οποία δεν αναφέρεται σε τόκους με τον ίδιο τρόπο όπως με ένα δάνειο, αλλά μάλλον σε έννομο συμφέρον στο ακίνητο. Η κατανομή των τόκων σημαίνει ότι για μια καθορισμένη περίοδο, γνωστή ως διάρκεια του καταπιστεύματος, ο πρώην ιδιοκτήτης διατηρεί το δικαίωμα να ζει στο ακίνητο χωρίς να πληρώνει ενοίκιο. Στο τέλος της περιόδου, οι εναπομείναντες δικαιούχοι ή δικαιούχοι αναλαμβάνουν τον πλήρη έλεγχο. Αυτό σημαίνει ότι ο αρχικός ιδιοκτήτης δεν μπορεί να αναχρηματοδοτήσει χρησιμοποιώντας το ακίνητο ως εγγύηση.
Εκτός από την κατάργηση του φόρου ακίνητης περιουσίας, ο φόρος προσωπικής κατοικίας θα υπολογιστεί επίσης σε χαμηλότερο επίπεδο φόρου δώρων. Ο φόρος δώρου δεν υπολογίζεται στην πλήρη αξία του ακινήτου. Αντίθετα, αξιολογείται με βάση την αξία του δώρου προς τους δικαιούχους, η οποία υπολογίζεται με έναν καθορισμένο τύπο που περιλαμβάνει έκπτωση για να ληφθεί υπόψη η περίοδος που πρέπει να περιμένουν οι δικαιούχοι πριν αναλάβουν την πλήρη ιδιοκτησία.
Προκειμένου αυτή η μορφή εμπιστοσύνης να παραμείνει απαλλαγμένη από τον πλήρη φόρο δώρων, πρέπει να πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. Για ένα τυπικό καταπίστευμα προσωπικής κατοικίας, υπάρχουν τρεις βασικοί όροι. Πρώτον, το καταπίστευμα πρέπει να κατέχει μόνο ένα ακίνητο και αυτό πρέπει να είναι το σπίτι του αρχικού ιδιοκτήτη. Δεύτερον, το ακίνητο δεν μπορεί να πωληθεί κατά τη διάρκεια του καταπιστεύματος. Τέλος, αφού λήξει αυτή η περίοδος, το ακίνητο δεν μπορεί να πωληθεί στον αρχικό ιδιοκτήτη ή στη σύζυγο του αρχικού ιδιοκτήτη.
Ένα αναγνωρισμένο καταπίστευμα προσωπικής κατοικίας καταργεί τον περιορισμό στην πώληση του ακινήτου κατά τη διάρκεια της περιόδου εμπιστοσύνης. Σε αντάλλαγμα, το καταπίστευμα πρέπει να πληροί περαιτέρω προϋποθέσεις, όπως ότι εάν το ακίνητο πωληθεί, κάποιο εισόδημα πρέπει να πηγαίνει στον αρχικό ιδιοκτήτη κάθε χρόνο για το υπόλοιπο της περιόδου εμπιστοσύνης, ενώ δεν μπορούν να πάνε χρήματα στους δικαιούχους μέχρι τη λήξη του η εμπιστοσύνη είναι πλήρης. Το κύριο μειονέκτημα ενός καταπιστεύματος προσωπικής κατοικίας είναι ότι εάν ο αρχικός ιδιοκτήτης πεθάνει κατά τη διάρκεια της περιόδου εμπιστοσύνης, το ακίνητο θα περάσει στους δικαιούχους, αλλά ο φόρος περιουσίας καθίσταται πληρωτέος για την πλήρη αξία.