Οι φορολογικές εκπτώσεις, επίσης γνωστές ως δαπάνες που εκπίπτουν φόρου, ή συνηθέστερα ως διαγραφές φόρων, αντιπροσωπεύουν δαπάνες που συγκεντρώθηκαν από έναν φορολογούμενο ως αποτέλεσμα της παραγωγής εισοδήματος. Οι φορολογικές εκπτώσεις έχουν σχεδιαστεί για να αντισταθμίζουν το κόστος που συγκεντρώνουν οι φορολογούμενοι κατά τη διάρκεια της απόκτησης χρημάτων. Εμφανίζονται στη δήλωση φορολογίας εισοδήματος ενός ατόμου ως ποσά που μπορούν να αφαιρεθούν ή να αφαιρεθούν από το ακαθάριστο εισόδημα ενός ατόμου. Αυτό μειώνει το συνολικό φορολογητέο εισόδημα, το οποίο με τη σειρά του μειώνει το ποσό του φόρου που καλείται να πληρώσει ένας φορολογούμενος.
Οι διαφορετικοί τύποι φορολογικών εκπτώσεων εξαρτώνται από το φορολογικό σύστημα της χώρας. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, υπάρχουν πολλά διαφορετικά είδη φορολογικών εκπτώσεων. Οι κρατήσεις κάθε ατόμου εξαρτώνται από τις διακυμάνσεις στο εισόδημα, την κατάσταση κατάθεσης και άλλες απαιτήσεις. Οι ισχύουσες φορολογικές εκπτώσεις διέπονται από τον Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων και υπόκεινται σε συγκεκριμένους κανονισμούς, απαιτήσεις, όρια εισοδήματος ή κανόνες που αφορούν πληροφορίες από προηγούμενα φορολογικά έτη.
Οι φορολογικές εκπτώσεις στις ΗΠΑ μπορούν να κατηγοριοποιηθούν ως πάνω από τη γραμμή ή κάτω από τη γραμμή. Οι παρακρατήσεις πάνω από τη γραμμή αφαιρούνται από το συνολικό εισόδημα ενός ατόμου προκειμένου να υπολογιστεί το προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημά του (AGI). Αυτές οι εκπτώσεις γενικά θεωρούνται πιο συμφέρουσες για έναν φορολογούμενο από το αντίστοιχο χαμηλότερο της γραμμής επειδή όχι μόνο μειώνουν το ποσό του εισοδήματος που πρέπει να ζητήσει ο φορολογούμενος και επομένως πληρώνουν φόρους, αλλά μειώνουν επίσης το AGI του φορολογούμενου που μπορεί να επηρεάσει άλλους φόρους. Παραδείγματα παρακρατήσεων πάνω από τη γραμμή περιλαμβάνουν πληρωμές διατροφής, κρατήσεις ενοικίων, καταβληθέντες τόκους φοιτητικού δανείου και παραδοσιακές εισφορές IRA.
Οι φορολογικές εκπτώσεις κάτω από τη γραμμή, από την άλλη πλευρά, λαμβάνονται μετά τον προσδιορισμό του AGI ενός φορολογούμενου, αλλά αυτού του είδους οι εκπτώσεις μπορούν να μειώσουν ακόμη περισσότερο το φορολογητέο εισόδημα του φορολογούμενου. Τα ιατρικά έξοδα και οι φιλανθρωπικές δωρεές είναι μερικά παραδείγματα μειώσεων κάτω από τη γραμμή.
Οι φορολογούμενοι μπορούν να διεκδικήσουν μια τυπική έκπτωση ή αυτός ή αυτή μπορεί να επιλέξει να αναλύσει τις εκπτώσεις του κάτω από τη γραμμή, ανάλογα με το ποια είναι πιο επωφελής. Οι τυπικές εκπτώσεις αφαιρούνται από το εισόδημα ενός φορολογούμενου βάσει της κατάστασης κατάθεσης. Αναλυτικές εκπτώσεις είναι αναλυτικά ατομικά έξοδα τα οποία ο φορολογούμενος αναφέρει στην επιστροφή του προκειμένου να μειώσει το φορολογητέο εισόδημά του. Ορισμένες μειώσεις κάτω από τη γραμμή απορρίπτονται σε πλουσιότερους φορολογούμενους, ενώ άλλες μπορούν να διεκδικηθούν μόνο εάν υπερβαίνουν ένα ορισμένο μέρος του AGI του φορολογούμενου.
Συνοψίζοντας, ένας φορολογούμενος ξεκινά με το ακαθάριστο εισόδημά του – το ποσό του εισοδήματος που έλαβε κατά το φορολογικό έτος. Οι κρατήσεις πάνω από τη γραμμή εφαρμόζονται για τη μείωση αυτής της ακαθάριστης αξίας εισοδήματος στο AGI του/της. Οι μειώσεις κάτω από τη γραμμή ή η τυπική έκπτωση, ανάλογα με το ποια είναι μεγαλύτερη, οδηγεί τον φορολογούμενο στο φορολογητέο εισόδημά του.
Το ακριβές ποσό των αποταμιεύσεων που μπορεί να συγκεντρώσει ένας φορολογούμενος από τις φορολογικές εκπτώσεις εξαρτάται από μια ποικιλία μεταβαλλόμενων μεταβλητών, όπως ο φορολογικός συντελεστής. Επιπλέον, δεδομένου ότι οι Αμερικανοί φορολογούμενοι υποχρεούνται να πληρώνουν ομοσπονδιακούς και κρατικούς φόρους με διαφορετικές φορολογικές υποχρεώσεις, οι εκπτώσεις που επιτρέπονται σε μια ομοσπονδιακή φορολογική δήλωση μπορεί να ισχύουν ή να μην ισχύουν για μεμονωμένες φορολογικές δηλώσεις πολιτειών. Τα στοιχεία που εκπίπτουν υπόκεινται σε αλλαγές ανάλογα με τις σχετικές αλλαγές στη φορολογική νομοθεσία και στον Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων.
Οι επιχειρήσεις μπορούν επίσης να διεκδικήσουν φορολογικές εκπτώσεις για δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν κατά την προσπάθεια να αποκομίσουν κέρδος. Προκειμένου να διεκδικηθούν εκπτώσεις για επιχειρηματικά έξοδα, όλα τα έξοδα που ζητούνται πρέπει να είναι τόσο συνηθισμένα όσο και απαραίτητα για τη λειτουργία μιας επιχείρησης. Οι επιχειρήσεις μπορούν γενικά να διεκδικήσουν φορολογικές εκπτώσεις για πράγματα όπως οι αμοιβές των εργαζομένων, οι παροχές εργαζομένων, το κόστος παραγωγής αγαθών και η αποθήκευση. Ορισμένα επιχειρηματικά έξοδα πρέπει να διεκδικηθούν ως κεφαλαιουχικά έξοδα. Τα κεφαλαιουχικά έξοδα θεωρούνται περιουσιακά στοιχεία και περιλαμβάνουν το κόστος έναρξης επιχείρησης, τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης και τις βελτιώσεις.