Οι φορολογικές συνέπειες του προγράμματος 529 διαφέρουν για κάθε πρόγραμμα και από πολιτεία σε πολιτεία. Σε ορισμένες περιπτώσεις, 529 επενδύσεις εκπίπτουν φόρου και τα κέρδη απαλλάσσονται από φόρους. Τα σχέδια από ορισμένες πολιτείες ή εργοδότες ταιριάζουν με το χρηματικό ποσό που επενδύει ένα άτομο – συνήθως μέχρι ένα συγκεκριμένο ποσοστό – για να παρέχει ένα επενδυτικό κίνητρο. Συνήθως επιβάλλονται κυρώσεις, με τη μορφή φόρων και τελών, για μη ειδικές αναλήψεις από το επενδυτικό σχέδιο 529. Ελέγξτε τις κατευθυντήριες γραμμές και τους κανονισμούς της πολιτείας, καθώς και τις συγκεκριμένες πληροφορίες για κάθε σχέδιο πριν επενδύσετε.
Πολλές πολιτείες επιτρέπουν 529 φορολογικές εκπτώσεις. Συνήθως υπάρχουν όρια στις μειώσεις, αλλά το πραγματικό ποσό μπορεί να διαφέρει σημαντικά από πολιτεία σε πολιτεία και το όριο συνήθως διπλασιάζεται για τους κοινούς φακέλους. Σε περίπτωση που οι εισφορές υπερβαίνουν το ετήσιο όριο, πολλές πολιτείες θα επιτρέψουν τη μετακύλιση της κράτησης στα επόμενα έτη. Εάν ένα κράτος δεν εισπράττει φόρο εισοδήματος, τότε δεν μπορούν να αφαιρεθούν 529 προγράμματα. Σε αντίθεση με ορισμένους άλλους τύπους λογαριασμών ταμιευτηρίου, τα 529 προγράμματα δεν είναι προ φόρων, επομένως οι φόροι έχουν αφαιρεθεί από οποιαδήποτε συνεισφορά.
Ορισμένες πολιτείες δεν επιτρέπουν φορολογικές εκπτώσεις, αλλά προσφέρουν πίστωση φόρου για 529 εισφορές προγράμματος. Συχνά, τόσο οι κάτοχοι προγραμμάτων 529 όσο και οι εργοδότες που αντιστοιχούν σε 529 εισφορές είναι επιλέξιμοι για πίστωση. Οι οδηγίες κάθε πολιτείας διαφέρουν, αλλά αυτές οι πληροφορίες είναι συνήθως διαθέσιμες από την πολιτειακή κυβέρνηση, το γραφείο οικονομικής βοήθειας ενός εκπαιδευτικού ιδρύματος ή έναν φορολογικό φορέα.
Τόσο οι κρατήσεις όσο και οι πιστώσεις φόρου είναι συνήθως διαθέσιμες μόνο για τον κάτοχο του λογαριασμού. Παρόλο που ένα άτομο μπορεί να χαρίσει χρήματα σε ένα πρόγραμμα 529, οι εκπτώσεις φόρου και οι εκπτώσεις φόρου δεν είναι διαθέσιμες εκτός εάν είναι κάτοχος του λογαριασμού. Σε ορισμένες πολιτείες, ένας παππούς ή γιαγιά μπορεί να κάνει μια συνεισφορά που είναι επιλέξιμη για εκπτώσεις φόρου ή φορολογικές εκπτώσεις.
Οι εισφορές και τα κέρδη ενός προγράμματος 529 υπόκεινται σε κυρώσεις και φόρους εάν αποσυρθούν για μη ειδικούς σκοπούς. Οι μη ειδικές αναλήψεις είναι οτιδήποτε δεν σχετίζεται άμεσα με εκπαιδευτικά έξοδα, όπως δίδακτρα, στέγαση και βιβλία. Εάν ο δικαιούχος ολοκληρώσει την τριτοβάθμια εκπαίδευσή του, αλλά δεν χρησιμοποιήσει ολόκληρο το ποσό στο πρόγραμμά του 529, τα χρήματα μπορούν να μεταφερθούν σε άλλο δικαιούχο, όπως έναν αδερφό.
Ένα σχέδιο 529 μπορεί να επηρεάσει την κατάσταση οικονομικής βοήθειας ενός ατόμου. Το ποσό στο σχέδιο 529 περιλαμβάνεται συνήθως στην αξιολόγηση της οικονομικής ανάγκης και μπορεί να αρνηθεί σε ένα άτομο οικονομική βοήθεια βάσει της ανάγκης εάν είναι δικαιούχος ενός μεγάλου επενδυτικού σχεδίου 529. Ωστόσο, το άτομο μπορεί να είναι επιλέξιμο για άλλους τύπους υποτροφιών, βάσει αξίας ή άλλων κριτηρίων.