Οι πιο σημαντικοί κανόνες του σχεδίου 529 αφορούν τα ποσά των εισφορών, το ετήσιο εισόδημα, τις διαδικασίες απόσυρσης και τα επιδόματα, τους φόρους και τις δαπάνες ειδικής εκπαίδευσης. Γονείς, συγγενείς ή άλλα άτομα που επιβλέπουν ένα πρόγραμμα αποταμίευσης 529 θα πρέπει να εξοικειωθούν με αυτούς τους κανόνες προκειμένου να επωφεληθούν πλήρως από αυτό το εργαλείο εξοικονόμησης κολεγίων. Οι περισσότεροι κανόνες σχεδίου 529 έχουν ελάχιστα και μέγιστα ποσά συνεισφοράς και κάθε σύνολο κανόνων σχεδίου 529 υπαγορεύει επίσης διαδικασίες απόσυρσης, φορολογικές πολιτικές και ειδικές δαπάνες εκπαίδευσης όταν έρθει η ώρα να αποσυρθούν από το ταμείο για φοίτηση στο κολέγιο.
Τα άτομα που διαμορφώνουν ένα πρόγραμμα αποταμίευσης 529 θα πρέπει να γνωρίζουν τους κανόνες συνεισφοράς που υπαγορεύονται από τις πολιτικές του προγράμματος. Ορισμένα προγράμματα έχουν ελάχιστη συνεισφορά μόλις $25 Δολάρια ΗΠΑ, ενώ άλλα απαιτούν μεγαλύτερη ελάχιστη συνεισφορά. Ομοίως, πολλά σχέδια έχουν ανώτατα όρια συνεισφοράς. Στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτά τα μέγιστα καθορίζονται από το κράτος που επιβλέπει το σχέδιο. Κάθε κράτος μπορεί να επιβάλει ένα μέγιστο συνολικό όριο συνεισφοράς, πράγμα που σημαίνει ότι όταν η συνολική αξία του προγράμματος φτάσει σε ένα ορισμένο ποσό, δεν επιτρέπονται μελλοντικές συνεισφορές.
Τα άτομα που συνεισφέρουν σε ένα πρόγραμμα αποταμίευσης 529 δεν υπόκεινται σε περιορισμούς με βάση το ετήσιο εισόδημά τους. Οι γονείς πρέπει να γνωρίζουν, ωστόσο, ότι το χρηματικό ποσό σε ένα πρόγραμμα αποταμίευσης 529 θεωρείται μέρος του συνολικού ενεργητικού τους όταν η ομοσπονδιακή κυβέρνηση καθορίζει την επιλεξιμότητα οικονομικής βοήθειας. Ορισμένοι φοιτητές ενδέχεται να χάσουν την ομοσπονδιακή οικονομική βοήθεια που διαφορετικά θα πληρούσαν τις προϋποθέσεις, ανάλογα με την αξία του λογαριασμού ταμιευτηρίου 529 και άλλων περιουσιακών στοιχείων.
Οι διαδικασίες και τα επιδόματα απόσυρσης είναι άλλοι σημαντικοί κανόνες του σχεδίου 529 που οι άνθρωποι πρέπει να κατανοούν με σαφήνεια. Εάν δεν τηρηθούν οι κατάλληλες διαδικασίες, ο δικαιούχος του σχεδίου 529 ενδέχεται να χρειαστεί να πληρώσει πρόστιμο για τα κεφάλαια που αποσύρει. Αυτή η χρέωση είναι συνήθως δέκα τοις εκατό.
Υπάρχουν επίσης σημαντικές φορολογικές επιπτώσεις που σχετίζονται με 529 προγράμματα αποταμίευσης. Το φορολογικό όφελος είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους αυτός ο τύπος προγράμματος αποταμίευσης κολεγίου είναι τόσο δημοφιλής. Ωστόσο, όπως πολλές επιλογές αποταμίευσης συνταξιοδότησης ή κολεγίου, κάθε πρόγραμμα 529 έχει διαφορετικούς κανόνες για το ποιος μπορεί να συνεισφέρει, πόσο μπορεί να συνεισφέρει και να διεκδικήσει ως έκπτωση στους φόρους του και ποιοι είναι οι ακριβείς κανόνες ή φορολογικά οφέλη για αυτό το άτομο.
Όταν έρθει η ώρα να χρησιμοποιήσετε το σχέδιο αποταμίευσης 529 για την πληρωμή των εξόδων κολεγίου, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους κανόνες για το τι συνιστά ειδική δαπάνη εκπαίδευσης. Οι περισσότεροι κανόνες σχεδίου 529 παρέχουν μια λίστα δαπανών που μπορούν να αντισταθμιστούν χρησιμοποιώντας κεφάλαια από τον λογαριασμό 529. Η χρήση των κεφαλαίων του προγράμματος 529 για δαπάνες που δεν περιλαμβάνονται στη λίστα μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές κυρώσεις.