Η διαχείριση κεφαλαίων για λογαριασμό ενός κολεγίου ή πανεπιστημίου διαφέρει από άλλους τύπους διαχείρισης επενδύσεων. Το διοικητικό συμβούλιο και οι οικονομικοί υπάλληλοι είναι υπεύθυνοι όχι μόνο για τη διατήρηση του πλούτου των σημερινών φοιτητών αλλά και για τις μελλοντικές γενιές φοιτητών. Οι τεχνικές για την επίτευξη αυτού του είδους διατήρησης κεφαλαίου περιλαμβάνουν την κατανομή περιουσιακών στοιχείων ή την επένδυση κεφαλαίων σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με τρόπο προστασίας και αύξησης του πλούτου, καθώς και τη διατήρηση κάποιων αποθεμάτων μετρητών εκτός από ορισμένες πιθανές στρατηγικές δανεισμού.
Ένα κληροδότημα αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία ή κεφάλαια που δωρίζονται σε ένα εκπαιδευτικό ίδρυμα, επομένως υπάρχουν κληροδοτήματα κολεγίων και πανεπιστημιακά κληροδοτήματα. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία στη συνέχεια επενδύονται καθώς η ομάδα διαχείρισης κεφαλαίων και επενδύσεων κρίνει ότι ταιριάζει σε τέτοιες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Αν γίνει σωστή διαχείριση, θα υπάρχουν κάθε χρόνο κονδύλια που θα συμβάλλουν στη διαρκή λειτουργία του σχολείου και κατά συνέπεια στο μαθητικό σώμα.
Η διαχείριση των κεφαλαίων αποτελείται από ένα διοικητικό συμβούλιο που ψηφίζει και κάνει συστάσεις εκτός από μια ομάδα εκτελεστικών στελεχών που εφαρμόζουν αλλαγές στο ταμείο. Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου θα πρέπει να είναι αμερόληπτα και συνήθως δεν εργάζονται από το σχολείο, αλλά έχουν κάποιο σχετικό υπόβαθρο για να τα καταστήσουν κατάλληλα για να επηρεάσουν την κατεύθυνση της δωρεάς. Οι οικονομικοί υπάλληλοι αποτελούν επίσης μέρος της διαχείρισης κεφαλαίων, αν και αυτά τα στελέχη είναι συνήθως υπάλληλοι του πανεπιστημίου ή του κολεγίου.
Εκτός από την ομάδα εσωτερικής διαχείρισης, μια δωρεά συνήθως θα προσλαμβάνει έναν χρηματοοικονομικό σύμβουλο για να βοηθήσει στις επενδυτικές αποφάσεις. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές αλλάζουν και περνούν από διαφορετικούς κύκλους, επομένως ο σύμβουλος είναι εκεί για να ηγηθεί της εσωτερικής ομάδας με υγιείς επενδυτικές ιδέες, όπως η συσσώρευση σε μια συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ή η μείωση της έκθεσης σε άλλη. Αυτοί οι επαγγελματίες κάνουν επίσης συστάσεις σχετικά με συγκεκριμένους διαχειριστές χρημάτων που επιβλέπουν τα περιουσιακά στοιχεία για λογαριασμό του κεφαλαίου και σταθμίζουν πτυχές όπως οι αναμενόμενες δομές αμοιβών και οι προσδοκίες απόδοσης. Τελικά, το διοικητικό συμβούλιο πρέπει να ψηφίσει και να συμφωνήσει να προχωρήσει με αυτές τις συστάσεις, και η επενδυτική επιτροπή του κεφαλαίου θα πρέπει επίσης να συμφωνήσει. Η σωστή διαχείριση μιας δωρεάς μπορεί να περιλαμβάνει μηνιαίες ή τριμηνιαίες συναντήσεις για να συζητηθούν τυχόν αλλαγές στην κατεύθυνση του κεφαλαίου δωρεάς.
Φυσικά, η διατήρηση του κεφαλαίου σε ένα κληροδότημα γίνεται έτσι ώστε τα κεφάλαια να μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την υποστήριξη της ακαδημαϊκής κατεύθυνσης ενός κολεγίου ή πανεπιστημίου. Μπορεί επίσης να υπάρξουν φορές που είναι σκόπιμο να ξεκινήσει μια εκστρατεία συγκέντρωσης κεφαλαίων για να διοχετευθούν νέα χρήματα στο ταμείο κεφαλαίων. Όλες αυτές οι αποφάσεις προκύπτουν από την ηγεσία πίσω από τη διαχείριση των κληροδοτημάτων.