Η Red chip είναι μια εταιρεία που εδρεύει στην ηπειρωτική Κίνα αλλά έχει συσταθεί εκτός της ηπειρωτικής χώρας και είναι εισηγμένη στο Χονγκ Κονγκ. Αυτό σημαίνει ότι τυχόν μετοχές red chip που εκδίδονται από αυτήν την εταιρεία πρέπει να πληρούν τα πρότυπα που ορίζει το χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ. Οι επιλογές μετοχών αυτού του τύπου είναι συχνά ελκυστικές για ξένους επενδυτές που ενδιαφέρονται να επωφεληθούν από την ανάπτυξη της οικονομίας της Κίνας. Ο χαρακτηρισμός του δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών ως κόκκινο είναι μια αναφορά στη Λαϊκή Δημοκρατία της Κίνας και την παρουσία του Κομμουνιστικού Κόμματος σε αυτό το έθνος.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, μια εταιρεία red chip ελέγχεται με κάποιο τρόπο από την κυβέρνηση ή μια κυβερνητική οντότητα της Δημοκρατίας της Κίνας. Ο έλεγχος μπορεί να είναι άμεσος, ενδεχομένως να ελέγχεται από ένα συγκεκριμένο τμήμα της εθνικής κυβέρνησης. Μερικές φορές, ο έλεγχος είναι έμμεσος, δρομολογείται μέσω μιας σειράς άλλων οντοτήτων. Αυτός ο έμμεσος έλεγχος μπορεί να διαχειρίζεται μέσω διαφόρων οργανισμών ή άλλων επιχειρήσεων που ανήκουν στο κράτος, σε μια επαρχία ή ακόμα και σε δήμο εντός του έθνους.
Οι μετοχές Red chip αποτελούν μέρος του δείκτη Hang Seng, ενός δείκτη που γνώρισε μεγάλη ανάπτυξη κατά τα πρώτα δέκα χρόνια του 21ου αιώνα. Εκτός από την έκδοση αυτού του τύπου μετοχών, η εταιρεία μπορεί επίσης να εκδώσει μετοχές Α που είναι διαθέσιμες σε Κινέζους πολίτες. Δεδομένου ότι μόνο οι Κινέζοι πολίτες μπορούν να αγοράσουν τις μετοχές Α, τα ασφάλιστρα που προσφέρονται σε αυτές τις μετοχές είναι πολύ ανταγωνιστικά με το red chip ή οποιαδήποτε άλλα δικαιώματα αγοράς μετοχών που προσφέρονται από εταιρείες με έδρα την ηπειρωτική Κίνα και διαπραγματεύονται σε διάφορα χρηματιστήρια. Κάτι τέτοιο δίνει τη δυνατότητα στους Κινέζους υπηκόους να απολαμβάνουν πολλές από τις ίδιες οικονομικές ανταμοιβές που παρέχονται στους ξένους επενδυτές που αγοράζουν τα δικαιώματα αγοράς μετοχών red chip.
Η δημιουργία μετοχών red chip δίνει τη δυνατότητα σε επενδυτές που δεν είναι πολίτες της Κίνας να συμμετέχουν στην οικονομική ανάπτυξη αυτού του έθνους. Επενδυτές από όλο τον κόσμο μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτά τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών μέσω του χρηματιστηρίου του Χονκ Κονγκ, όπου το νόμισμα που χρησιμοποιείται για τη διαπραγμάτευση των μετοχών μπορεί να μετατραπεί από οποιοδήποτε ξένο νόμισμα σε δολάρια Χονγκ Κονγκ (HKD). Αυτή η προσέγγιση μπορεί να είναι ιδιαίτερα ικανοποιητική σε περιόδους που άλλα έθνη βιώνουν κάποιο είδος οικονομικής ύφεσης, όπως η ύφεση, και η κινεζική οικονομία παραμένει κάπως ισχυρή και ανεπηρέαστη από την ύφεση. Τα τελευταία χρόνια, ορισμένοι επενδυτές ανακάλυψαν ότι η κατοχή τουλάχιστον ορισμένων μετοχών red chip καθιστά δυνατή την αντιστάθμιση των ζημιών από άλλες επενδύσεις και τη διατήρηση της συνολικής αξίας ενός χαρτοφυλακίου σε ένα αποδεκτό εύρος.